Transfert entre fonds - Qu'est-ce que c'est, définition et concept

Un transfert entre fonds est un remboursement total ou partiel des actions existantes d'un fonds d'investissement, qui sont souscrites dans un autre fonds. De cette manière, le montant remboursé est prélevé, facilitant son transfert entre différents fonds de destination.

Par la définition même de cette opération financière, la somme d'argent en question passe d'un fonds d'investissement à un autre, en passant par un compte bancaire (au nom de l'investisseur). Alternativement, selon la loi, ces transferts ne sont possibles que s'ils sont effectués par des personnes physiques résidentes. En pratique, un transfert entre fonds répond à la mécanique d'un rachat avec une souscription ultérieure à un autre fonds, ou à plusieurs fonds.

Pour que l'exécution d'un virement entre fonds appartenant à des entités de gestion différentes soit correcte, il doit être effectué dans l'entité du compte destinataire, qui sera la partie chargée d'initier l'opération en notifiant l'entité émettrice. La durée maximale que dure généralement ce type de processus est proche de huit à dix jours, en partie en raison de la réglementation correspondante qui existe s'il est effectué sur le territoire national, et de 15 jours si un étranger intervient dans le transfert .

Le cas espagnol : le transfert entre fonds n'est pas taxé

Selon la législation espagnole, ces types d'opérations ne sont pas assujettis à l'impôt car, selon la réglementation fiscale, ce type de transfert d'investissement entre fonds est possible sans payer d'impôt sur les revenus de capitaux mobiliers.

En d'autres termes, il n'y a aucun effet fiscal dérivé de ce type de pratique car il n'y a aucun remboursement pour l'investisseur et l'investisseur ne peut pas avoir ce montant spécifique. Ce sera plus tard lorsque les actions seront dûment déclarées lorsqu'elles seront imposées par le mécanisme habituel après un remboursement définitif, payant l'impôt sur les plus-values ​​réalisées au pourcentage en vigueur à ce moment-là.

Un autre avantage d'un transfert entre fonds est celui de préserver la valeur et l'ancienneté du premier investissement. Cependant, il est important de noter que cette réglementation concerne les fonds espagnols ou les fonds des pays disposant d'un passeport communautaire, mais pas les autres fonds d'investissement cotés.