Les stratégies directionnelles sont techniques, utilisées par les investisseurs qui consistent à prendre des positions (longues ou courtes) en faveur d'un mouvement à court ou long terme d'un actif spécifique ou du marché dans son ensemble.
Pour faire référence aux stratégies directionnelles, on les appelle souvent aussi stratégies de trading directionnelles. Lorsque vous parlez de quelque chose de directionnel, vous faites allusion à un chemin ou à une orientation. Ainsi, lorsqu'un trader pense qu'un actif va augmenter dans les prochains mois et prend une position longue, il prend une position directionnelle.
A l'inverse, si un gestionnaire pense qu'un actif va baisser dans les prochains jours, il prendra une position courte. C'est-à-dire dans une direction baissière. En ce sens, l'ensemble des stratégies à court et à long terme qui sont positionnées en faveur d'un mouvement de marché (à la hausse ou à la baisse) sont considérés comme des stratégies directionnelles.
Disciplines qui utilisent des stratégies directionnelles
Essentiellement, ce sont des stratégies qui cherchent une direction, vers le haut ou vers le bas. Cependant, les raisons qui nous poussent à opérer dans un sens ou dans un autre sont très différentes. Et ces raisons dépendent du type d'analyse que nous menons :
- Analyse fondamentale : L'analyse fondamentale opère toujours à travers des stratégies directionnelles. Quelle que soit la tendance d'un marché, ils recherchent simplement une position à long terme en faveur de leur analyse.
- Analyse technique: L'analyse technique contient de nombreux outils qui composent les stratégies directionnelles. Un exemple de stratégie directionnelle serait une stratégie basée sur une moyenne mobile de 30 semaines.
- Analyse macroéconomique : En étudiant les principaux chiffres économiques, de nombreux commerçants prennent des positions à long terme. Par exemple, le PIB augmente et l'analyse basée sur des projections est positive à long terme. Le trading en faveur de cette analyse est une stratégie directionnelle.
- Analyse quantitative: Les opérations à court, moyen et bien sûr à long terme sont effectuées grâce à des algorithmes mathématiques.
Comme vous pouvez le voir, nous avons parlé d'analyse et non de stratégies elles-mêmes. Bien entendu, il existe autant de stratégies directionnelles que de traders qui négocient en bourse. L'important à propos des stratégies directionnelles en tant que concept est de comprendre à quoi elles se réfèrent. Ensuite, la manière dont il opère dépendra de l'analyse, des outils et du trader ou du manager qui opère. Et ce mode de fonctionnement sera caractérisé par le type d'analyse que vous utiliserez. Certains auront des stratégies directionnelles basées sur des moyennes mobiles et d'autres sur des indicateurs macroéconomiques ou fondamentaux.
Prêt à investir sur les marchés ?
L'un des plus grands courtiers au monde, eToro, a rendu l'investissement sur les marchés financiers plus accessible. Désormais, tout le monde peut investir dans des actions ou acheter des fractions d'actions avec 0% de commissions. Commencez à investir maintenant avec un dépôt de seulement 200 $. N'oubliez pas qu'il est important de se former pour investir, mais bien sûr aujourd'hui tout le monde peut le faire.
Votre capital est en danger. D'autres frais peuvent s'appliquer. Pour plus d'informations, visitez stocks.eToro.com
Je veux investir avec EtoroTypes de stratégies directionnelles
Les stratégies directionnelles sont des stratégies en faveur d'un mouvement, d'une direction ou d'une orientation. La stratégie directionnelle ne doit pas être confondue avec la stratégie de tendance. Les stratégies de tendance, quant à elles, sont des stratégies en faveur de la tendance dominante. Autrement dit, les stratégies de tendance sont un type de stratégie directionnelle.
Les raisons pour lesquelles ils se ressemblent mais ne sont pas identiques sont simples. Il existe des stratégies directionnelles qui ne sont pas tendance. C'est-à-dire qu'une stratégie directionnelle recherche un mouvement, mais pas nécessairement en faveur d'une tendance. Ce serait le cas des analystes fondamentaux. Les analystes fondamentaux ne regardent pas les graphiques. Ils analysent, évaluent une entreprise et si cette entreprise a un prix sensiblement différent de la valeur qu'ils estiment, alors ils se positionnent.
Au sein des stratégies directionnelles, si elles n'entendent pas opérer en faveur de la tendance, elles seront à contre-tendance ou attentionnelles. Toutes les stratégies qui n'entendent pas opérer en faveur de la tendance principale, qu'elles soient à court ou à long terme, ne sont pas des stratégies de tendance. En suivant le schéma précédent, nous pouvons diviser les stratégies directionnelles en les sous-types suivants :
- Les tendances: Ce sont ces stratégies conçues pour opérer en faveur de la tendance dominante. Par exemple, trader un canal Donchian ou une moyenne mobile.
- Présences : Ce sont ceux qui soit ne prennent pas en compte l'étude du graphisme, soit ils entendent opérer des mouvements latéraux. Par exemple, les analystes fondamentaux n'utilisent pas de graphiques. De même, un trader qui opère des mouvements latéraux en vendant de la résistance et en achetant du support utilise une stratégie d'accompagnement.
- Contre-tendances : Il est constitué de l'ensemble des stratégies qui opèrent à contre-courant. Ils peuvent rechercher un changement dans la tendance principale, ou de petits mouvements dans les corrections de tendance. Par exemple, négocier des divergences baissières du RSI sur des tendances haussières ou rechercher des modèles d'épuisement de tendance tels qu'un double fond.
Différence entre stratégies et opérations
Enfin, et à titre de clarification, le paragraphe précédent parle de stratégies, pas d'opérations. En ce sens, les types de stratégies directionnelles sont définis en fonction de leur « intention ».
Par exemple, les stratégies basées sur l'analyse fondamentale sont, par définition, associées. Parce que? Parce que l'analyste fondamental n'analyse pas les graphiques. Par conséquent, il établit uniquement si l'actif est surévalué, sous-évalué ou évalué à sa juste valeur. Supposons qu'après avoir effectué l'analyse, l'analyste fondamental ouvre une position longue. Supposons également que la tendance soit haussière. L'opération est tendance car elle va en faveur de la tendance, mais la stratégie n'est pas tendance, elle est attentive.
Imaginez maintenant que la tendance était baissière. En ouvrant une position longue, vous feriez une contre-tendance. Cependant, la stratégie n'est pas à contre-tendance, elle est concomitante. La stratégie est définie en fonction de votre intention. Une autre chose différente, et qu'il ne faut pas confondre, est la définition de l'opération.
