Commissions des Robo Advisors, la guerre est servie

Robo Advisor, un mot que vous n'aviez probablement jamais entendu jusqu'à récemment et que vous avez probablement rencontré dans plus d'un média spécialisé ces derniers temps. Leur notoriété ne cesse de croître, notamment en raison des faibles commissions qu'ils ont, mais quel est leur secret ? Pourquoi sont-ils si bon marché par rapport à d'autres fonds ? Nous vous disons tout cela ci-dessous.

Fonds indiciels et gestion passive, le secret du robo advisor pour offrir des commissions basses

Tous les conseillers robo ont un point commun, des commissions très faibles. Tout le monde peut suivre une stratégie différente ou utiliser quelques actifs différents, mais ils essaient tous de garder les dépenses aussi basses que possible. C'est leur principale lettre de présentation et avec laquelle ils essaient de gagner le plus de clients possible.

Ils y parviennent en investissant principalement dans des fonds indiciels, des fonds qui tentent de répliquer l'indice auquel ils se réfèrent et dont la gestion est minimale, donc les coûts sont très faibles. Certains proposent une combinaison de gestion passive et active, mais en essayant toujours d'utiliser des actifs qui portent des commissions très faibles.

Quels types de commissions existe-t-il ?

Bien qu'il s'agisse d'un service très bon marché, plusieurs commissions doivent être payées lorsque vous investissez avec un conseiller en vol qualifié. Ces commissions sont :

• Frais de gestion : C'est la dépense que vous devez investir avec le conseiller robo choisi
• Commission de garde : C'est la charge facturée par l'entité dépositaire de vos fonds
• Commission des fonds : c'est le coût de chacun des fonds contractés.

Combien cela coûte-t-il d'investir avec un conseiller en vol?

Bien qu'il s'agisse d'un service qui n'existe en Espagne que depuis quelques années, la concurrence entre les gestionnaires automatisés dans notre pays est si élevée que les commissions baissent de plus en plus. Si c'était déjà un produit intéressant, il le devient de plus en plus.

Dans cette étude réalisée par le site Robo Advisors, nous pouvons voir graphiquement combien chacun des gestionnaires automatisés les plus utilisés dans notre pays facture :

Certains, comme Indexa Capital, proposent une commission de seulement 0,62 % pour les investissements supérieurs à 10 000 €. La misma comisión ofrece Finizens si tu inversión supera los 20.000€, pero es que además la rebaja en un 0,02% por cada año que pasas como cliente, una oferta muy interesante y que los ha convertido en las dos opciones con más clientes en l'actualité.

InbestMe et Finanbest disposent également d'un large portefeuille d'utilisateurs, qui paient respectivement une commission de 0,67% et 0,85%, ayant réalisé des rendements très intéressants dans les deux cas.

En dehors de ces options, il en existe bien d'autres mais aujourd'hui leur prix est supérieur à ceux que nous avons évoqués.

Comment fonctionne un conseiller en vol ?

Les conseillers robo, également appelés gestionnaires automatisés, sont une plate-forme qui, grâce à un algorithme, est capable de créer un portefeuille d'investissement composé principalement de fonds indiciels et ETF selon votre profil d'investisseur. Qu'est-ce que ça veut dire? Eh bien, sur la base des réponses que vous donnez à une série de questions qu'ils vous posent lorsque vous créez votre compte, ils sont en mesure de décider quel risque vous êtes prêt à prendre avec vos investissements et en fonction de cela, ils choisissent l'un ou l'autre des fonds pour composez votre portefeuille. Vous serez plus ou moins exposé aux actions selon votre prédisposition au risque.

Ce type d'investissement est appelé gestion passive car il ne nécessite pas d'intervention humaine pour créer chacun des portefeuilles. L'algorithme lui-même créé par chaque robo advisor est capable de décider à quel portefeuille vous avez droit, et il rééquilibre périodiquement et automatiquement chacun des portefeuilles pour maintenir votre profil.

Quels sont leurs principaux avantages ?

D'accord, d'accord, un conseiller en braquage est capable de créer un portefeuille respectant le risque que je suis prêt à prendre, mais qu'est-ce que cela m'apporte ?

L'un des principaux avantages est que vous n'avez pas besoin d'être un expert pour choisir vos fonds. Le conseiller robo se charge de les choisir pour vous après avoir rempli le formulaire d'inscription et vous n'avez pas besoin d'être un expert pour comprendre où vous investissez.

D'autre part, il existe des centaines de fonds d'investissement proposés par pratiquement toutes les banques. Pourquoi ne pas en choisir un ?

Les fonds traditionnels que nous connaissons sont, pour la plupart, des fonds à gestion active, c'est-à-dire qu'ils ont derrière eux une équipe d'investisseurs qui en théorie sont en charge de leur gestion. Le problème est que les statistiques disent que ces types de fonds gérés parviennent rarement à battre leur propre indice de référence, c'est-à-dire que si vous aviez investi directement dans cet indice (fonds indiciel), vous auriez probablement obtenu de meilleurs résultats que de le faire via un géré un.

Qu'est-ce qui est frappant dans tout cela ? Qu'un fonds géré porte des commissions de gestion importantes, alors que les fonds indiciels, comme nous l'avons déjà mentionné, dépourvus de gestion active, ne portent guère de commissions.

Donc, si statistiquement vous avez plus de chances d'obtenir de meilleurs résultats avec un fonds qui a des frais bas, pourquoi choisissons-nous des fonds gérés avec des frais élevés ?

Pourquoi robo advisor a-t-il eu autant de succès en Espagne ?

Pour un produit d'investissement relativement nouveau, le succès des robo advisors en Espagne est très élevé.

Des entreprises comme Indexa Capital ont réussi à dépasser le milliard géré en très peu de temps et elle est devenue une entreprise rentable presque dès la première année de son existence.

D'autres comme Finizens se développent à un rythme très élevé, doublant le nombre de clients année après année, de la même manière qu'ils espèrent le faire par exemple dans InbestMe.

Même les banques traditionnelles, initialement réticentes à ce type de produits en raison des faibles commissions qu'elles apportaient, ont sauté dans le bateau de la gestion passive en créant leurs propres gestionnaires automatisés. La grande majorité le fait via leurs filiales en ligne, telles que Banco Santander avec Open Wealth d'Openbank, Bankinter avec Popcoin ou Caixabank avec Smart Money.

Le succès réside, comme nous l'avons déjà mentionné, dans les faibles commissions qu'elles entraînent et dans leur facilité de contracter. Ceci, ajouté aux bons résultats qu'ils ont montrés depuis leur apparition dans notre pays, rend la gestion passive de plus en plus importante et similaire à d'autres pays où la gestion passive et active sont pratiquement égales, comme les États-Unis qui représentent aujourd'hui 75% des le marché de ce type de gestion.

Et toi. Connaissez-vous les conseillers robo ? Quelle est votre opinion sur eux ?