Les méthodes d'évaluation basées sur le bilan sont des méthodes d'évaluation d'entreprise qui analysent le bilan pour déterminer le prix théorique d'une entreprise. Elle est également connue sous le nom de méthode de mise en équivalence.
Le bilan est composé de l'actif, du passif et des capitaux propres. Selon les valeurs prises par chacune des valeurs qui composent le bilan, ainsi que les relations qui se créent entre elles, l'entreprise aura une valeur ou une autre.
Le bilan est comme une photo d'un certain moment de l'entreprise, donc ces méthodes valorisent une entreprise pour un certain moment. C'est-à-dire qu'ils ne prennent pas en compte son évolution passée ou future, mais uniquement les données à un instant donné. Un exemple d'équilibre serait le suivant :
Comment pouvons-nous vérifier qu'il y a beaucoup de données. Ces données seront utilisées pour calculer la valeur notionnelle de l'entreprise.
Types de méthodes d'évaluation fondées sur le bilan
Il n'existe pas de méthode unique pour évaluer une entreprise à travers le bilan. Ce sont des méthodes traditionnelles qui ont été développées par des experts dans le domaine. Les éléments suivants se démarquent :
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Je veux investir avec Etoro- Valeur comptable
La valeur comptable est également appelée valeur comptable, capitaux propres ou capitaux propres. C'est la valeur au bilan du capital plus les réserves. Il peut également être calculé comme la différence entre le total des actifs et des créances.
La valeur surlignée en vert est égale au résultat du total des actifs (406 794 000) moins le total des passifs (266 595 000)
- Valeur comptable ajustée
Cette méthode vise à résoudre certains inconvénients de la valeur comptable traditionnelle. Par exemple, pour obtenir une image plus réaliste de l'entreprise, nous devons prendre en compte les créances que nous ne prévoyons pas de recouvrer. Dans notre cas, imaginons qu'un client soit devenu insolvable et que nous ne nous attendions pas à recevoir ce qu'il nous doit. Dans le solde, il apparaîtra comme des comptes en attente, mais en réalité, nous n'allons pas les collecter.
Si la valeur des comptes impayés nets (50 899 000) est inférieure, l'actif réel aura moins de valeur. Ainsi, le résultat de la soustraction du total des actifs - total des passifs sera inférieur. Et, par conséquent, l'entreprise à analyser aura moins de valeur.
- Valeur de liquidation
La valeur de liquidation d'une société est la valeur qu'aurait la société en cas de liquidation. Autrement dit, si nous vendons les actifs et annulons les dettes, quelle serait leur valeur ? Le résultat serait votre valeur de liquidation.
Dans ce cas, nous prendrions en compte les dépenses telles que les indemnités versées aux employés, ainsi que les autres dépenses liées à la liquidation de l'entreprise.
La valeur de liquidation renvoie toujours la valeur la plus basse de toutes les méthodes d'évaluation basées sur le solde. Cela suppose que l'entreprise cessera de fonctionner. Pendant ce temps, le reste des méthodes suppose la continuité de l'entreprise. Une entreprise dont l'activité est censée se poursuivre aura toujours plus de valeur qu'une entreprise qui va fermer.
- Valeur substantielle
La valeur substantielle d'une entreprise serait l'investissement hypothétique qui devrait être fait pour créer une entreprise identique à celle qui est valorisée.
Trois classes de valeur substantielle peuvent être distinguées : la valeur substantielle brute (prix du marché), la valeur substantielle nette (prix du marché moins les dettes) et la valeur substantielle brute réduite (valeur substantielle brute moins les dettes sans frais).
C'est une hypothèse très théorique, avec les limites que cela implique dans la réalité économique.
Vérification du solde
