Banque de réserve fractionnaire

La banque à réserves fractionnaires est un système bancaire dans lequel les banques détiennent une fraction des dépôts de leurs clients en réserves. Cette fraction est connue sous le nom de ratio de trésorerie.

Dans un système bancaire à réserves fractionnaires, les banques ne sont pas tenues de détenir 100 % des dépôts de leurs clients dans leurs réserves. Ils peuvent ainsi prêter une partie des dépôts, ce qui leur permet d'obtenir des avantages et de rémunérer les épargnants. Ce système est basé sur l'hypothèse que les déposants ne retireront jamais tout leur argent en même temps.

La banque de réserve fractionnaire permet à un phénomène appelé multiplicateur bancaire de se produire. Le multiplicateur bancaire est l'effet de l'expansion du montant d'argent qui se produit lorsqu'une banque reçoit un dépôt et ne garde qu'une fraction en réserve, prêtant le reste. En prêtant l'argent déposé, la banque permet à deux personnes en même temps d'avoir le même argent. Ce processus est répété lorsque le bénéficiaire du prêt dépose son argent dans une banque. C'est pourquoi la base monétaire ne coïncide pas avec les agrégats monétaires (M1, M2, M3…).

Implications de la banque de réserve fractionnaire

La réserve fractionnaire implique que les banques courent un risque constant d'insolvabilité car elles ne peuvent pas faire face à un retrait massif de dépôts. Lorsque cette situation de retrait massif de fonds se produit, une soi-disant panique bancaire se produit.

Pour atténuer ce risque permanent, le système de réserve fractionnaire s'appuie souvent sur un prêteur en dernier ressort. Ce prêteur est chargé d'injecter des liquidités dans les banques en situation difficile pour éviter les paniques bancaires. Dans la plupart des cas, le prêteur en dernier ressort est l'État par l'intermédiaire de la banque centrale. C'est la même banque centrale qui fixe le pourcentage de dépôts qu'une banque doit conserver dans ses réserves. Ce pourcentage s'appelle le ratio de trésorerie, et c'est l'un des mécanismes de politique monétaire à la disposition des banques centrales.