Un ordre de prise de profit est un ordre d'achat d'actions dont la fonction est de clôturer une transaction si le prix de l'actif sous-jacent atteint la valeur cible pour cette transaction.
L'ordre de prise de profit est fixé par l'investisseur titulaire du compte-titres. L'ordre de prise de profit peut être un achat ou une vente, selon que l'opération initiale est respectivement une position courte ou une position longue.
Profiter de l'ordre de profit
La raison pour laquelle le take profit est utilisé est de ne pas laisser un changement soudain sur le marché laisser l'investisseur ou le trader sans profit. Par exemple, si nous achetons une action à 10 euros et que nous voulons vendre à 15 euros. Le stock peut monter à 16 euros par jour à une certaine heure et quelques heures plus tard il chute à 13 euros. Le prix a atteint le prix auquel nous voulions vendre, mais comme nous n'avons pas toujours été en attente de devis, le prix a finalement changé. Ainsi, avec un ordre take profit, nous pouvons nous permettre de ne pas connaître le prix d'un actif minute par minute.
L'ordre de prise de profit est l'ordre inverse de l'ordre stop loss. L'ordre stop limite la perte, tandis que l'ordre take profit limite le profit. Il existe différents points de vue sur l'utilisation du take profit. Pour certains traders, le recours au take profit est indispensable pour éviter d'être victime de la volatilité des marchés. D'autres, cependant, déconseillent son utilisation. Puisqu'un commerçant doit limiter la perte mais ne devrait jamais limiter le profit.
Utilisation du stop loss suiveur comme stop profit
La façon de limiter le profit possible est d'utiliser un stop suiveur. Un stop suiveur est un ordre stop qui évolue en faveur du prix. Parfois atteignant le point d'avoir un ordre stop loss sur les bénéfices. Appelé, d'ailleurs, dans le jargon financier, stop profit.
Il est important de noter que les stops suiveurs ont du sens dans les stratégies directionnelles. Ou ce qui revient au même, dans des opérations qui cherchent à profiter d'une tendance. Avec des stratégies de marchés latéraux, le trader ne fera que réduire ses profits.
Exemple de prise de profit et d'arrêt de profit
Supposons que nous voulions acheter 10 actions d'Inditex. Nous avons passé une commande et les avons achetés à 29 euros pièce. Selon notre analyse de la société détenue par Amancio Ortega, les actions Inditex devraient valoir 35 euros. Je passe donc un ordre take profit à 35 euros. Lorsque le cours d'Inditex atteindra 35 euros, j'obtiendrai un bénéfice de 6 euros par action (35-29).
Puisque j'ai acheté 10 actions (10*6), mon bénéfice sera de 60 euros. L'avantage d'utiliser un ordre take profit est que vous savez à l'avance quel sera le profit (au cas où la transaction se passerait bien).
Supposons que le prix atteigne 34 euros. Nous revoyons notre analyse, et nous pensons que le prix passera à 40 euros par action. Mais nous avons peur que le prix atteigne 39 euros et se retourne ensuite contre nous. Donc, ce que nous allons faire, c'est que, au fur et à mesure que le prix augmente, nous modifierons notre stop loss. Imaginons que l'idée évolue bien, le prix atteint 37 euros. A ce moment-là, nous placerons un stop profit à 35 euros. Si le prix atteint 40 euros nous obtiendrons plus de profit, mais s'il descend en dessous de 35 euros (notre évaluation initiale) l'opération sera clôturée.
Il existe de nombreuses stratégies avec des ordres stop loss, take profit et stop profit. La discipline qui étudie la gestion de ces types d'ordres s'appelle la gestion monétaire en trading. Rappelez-vous, oui, il est conseillé de toujours utiliser un stop loss pour limiter les pertes.