Le Dow Jones est un indice boursier composé des 30 sociétés ayant la plus grande capitalisation boursière de la Bourse de New York (NYSE), à l'exception des transports et des services publics.
Ce n'est pas l'index officiel de celui-ci (appelé NYSE Composite), mais c'est le plus prestigieux dans la surveillance de ce marché, le principal du pays.
Qu'est-ce que l'indice Dow Jones ?
En d'autres termes que ceux décrits ci-dessus, on peut dire que l'indice Dow Jones est un panier de 30 valeurs. En d'autres termes, il s'agit d'une moyenne pondérée dont la valeur fluctue en fonction du comportement de ses composants. Ainsi, si la majorité des actions qui composent l'indice Dow Jones chutent en bourse, il est normal que l'indice baisse. Inversement, si la majorité des actions augmentent, l'indice est susceptible d'augmenter.
Mais pourquoi dit-on que c'est probable ? Parce que c'est un indice pondéré. Par conséquent, les composants, comme nous le verrons ci-dessous, ont un poids différent dans leur composition. C'est-à-dire que si nous avons un titre qui représente 5% du Dow Jones, sa hausse ou sa baisse aura un effet plus important sur le prix de l'indice qu'une entreprise dont le poids est de 1%.
Les entreprises qui composent le Dow Jones
En mai 2021, les sociétés qui composent le Dow Jones sont les suivantes :
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|---|---|
| AXP | American Express Compagnie |
| AMGN | Amgen Inc |
| AAPL | Apple Inc |
| BA | Compagnie Boeing |
| CHAT | Caterpillar Inc |
| CSCO | Systèmes Cisco Inc |
| CVX | Chevron Corp |
| SG | Groupe Goldman Sachs Inc |
| haute définition | Home Dépôt Inc |
| HON | Honeywell International Inc |
| IBM | International Business Machines Corp |
| INTC | Intel Corp |
| JNJ | Johnson & Johnson |
| KO | Coca-Cola Co |
| JPM | JPMorgan Chase & Co |
| DCM | McDonald's Corp |
| MMM | Compagnie 3M |
| MRK | Merck & Co Inc |
| MSFT | Microsoft Corp |
| NKE | Nike Inc |
| PG | Procter & Gamble Co |
| VTR | Voyageurs Compagnies Inc |
| UN H | Groupe UnitedHealth Inc |
| CRM | Salesforce.com Inc |
| VZ | Verizon Communications Inc |
| V | Visa Inc |
| WBA | Walgreens Boots Alliance Inc |
| WMT | Walmart Inc |
| DIS | Walt disney co |
| DOW | Dow Inc |
Bien entendu, cette composition peut varier et varie dans le temps. Nous devons donc être conscients des changements possibles dans sa composition. Pour obtenir plus d'informations sur chacune des sociétés qui composent le Dow Jones, la colonne ticker a un lien vers le prix de chaque société.
Origine du Dow Jones
Ils sont préparés par la société Dow Jones Indixes, LLC. et ils sont constitués d'une variété d'indices boursiers spécifiques, créés par les journalistes américains Charles Dow et Edward Jones en 1882, fondateurs également de leur entreprise cette année-là. Dow était à l'époque le rédacteur en chef du quotidien new-yorkais The Wall Street Journal.
Dans un premier temps, l'indice ne regroupait que les 12 sociétés les plus solides du moment, passant à 20 en 1916 et comme dernière extension à 30 sociétés en 1928. C'est donc sans doute le plus ancien indice boursier au monde. La seule entreprise qui est restée dans l'indice depuis sa création est General Electric.
Dow Jones & Company est absorbée
Depuis 2007, le cabinet Dow Jones & Compagnie Inc. a été absorbé par Nouvelles Corp., éditeurs de Le journal de Wall Street, qui sont chargés d'apporter des modifications à la composition de cet indice boursier. Le Dow Jones est suivi de près quotidiennement par de nombreux investisseurs, analystes, économistes et politiciens pour son exactitude en tant qu'indicateur de marché.
Il est à noter que le Dow Jones est un indicateur du marché boursier et ne représente pas beaucoup moins un retour sur le marché ou l'économie générale des Etats-Unis. Pour cela, il est plus conseillé d'utiliser d'autres indices comme le NYSE Composite ou le S&P 500.
Comment calculer l'indice boursier Dow Jones ?
Pour réaliser cette opération, il faut additionner les cours des actions de l'ensemble des 30 sociétés, puis diviser ce total par un diviseur variable périodiquement modifié.
Graphique Dow Jones
Ci-dessous, vous pouvez voir un graphique avec l'évolution de l'indice américain de 1985, alors qu'il était d'environ 30 points, jusqu'en 2020, l'année où il a chuté de plus de 20% en raison du Coronavirus. C'est-à-dire que si nous avions investi 10 000 $ dans le Dow Jones en 1985, nous aurions maintenant plus de 150 000 $.
Combien vaut un point Dow Jones ?
Puisque le Dow Jones ne peut pas être acheté directement, nous devons le faire via des contrats à terme financiers. C'est-à-dire par le biais de dérivés financiers.
Le contrat à terme le plus utilisé sur le Dow Jones s'appelle E-Mini Dow Futures et la valeur de chaque point est de 5 $ par contrat. Ainsi, par exemple, si nous achetons un contrat à terme sur le Dow Jones à 24 000 points et que le Dow Jones monte à 24 100 points, nous aurons gagné 100 x 5 dollars = 500 dollars.
Combien vaut un point Dow Jones en fonction du nombre de contrats ? Voyons la formule pour calculer le profit ou la perte d'un investissement dans le Dow Jones avec des contrats à terme.
(Nombre de contrats x 5 $) x nombre de points de mouvement
D'après ce qui précède, si nous achetons 10 contrats et que le Dow Jones bouge de 50 points, le profit obtenu sera :
10 x 5 $ x 50 points = 2 500 $
