Le ratio de solvabilité mesure la capacité d'une entreprise à faire face à la fois à ses dettes et à ses obligations, permettant d'évaluer la capacité d'une entreprise à rester financièrement saine.
Le ratio de solvabilité est le rapport entre les capitaux propres de l'entreprise et son passif total. Avec quoi, on peut se faire une idée de la capacité d'une entreprise à faire face au paiement de ses dettes à court et long terme.
Lorsque le ratio de solvabilité est supérieur à 20 %, cela garantit la facilité de faire face aux paiements et obligations en attente. Cependant, dans le cas où le coefficient est inférieur à 20 %, il existe une probabilité de défaut sur les obligations de la dette.
Cependant, le ratio de solvabilité varie d'un secteur à l'autre. Par conséquent, le calcul du ratio de solvabilité d'une entreprise doit être comparé aux résultats de ses concurrents dans le même secteur, plutôt qu'interprété isolément.
Formule du ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité est une mesure complète de la solvabilité, car il mesure les capitaux propres par rapport au passif total. Ainsi, le ratio de solvabilité révèle la santé financière d'une entreprise.
La formule du ratio de solvabilité est la suivante :
Ratio de solvabilité = Capitaux propres / Total du passif
Il est composé de deux éléments diviseurs. D'une part, les capitaux propres (numérateur) et d'autre part le total du passif (dénominateur).
Les capitaux propres reflètent l'investissement des partenaires d'une entreprise et se composent généralement de leurs apports plus leurs bénéfices non répartis ou leurs pertes accumulées.
Le passif total, quant à lui, est constitué du financement de l'entreprise et des obligations de paiement envers des tiers, tant à court qu'à long terme.
Exemple de ratio de solvabilité
La société "A" a déclaré des capitaux propres de 1,5 milliard de dollars et un passif total de 3 milliards de dollars. D'autre part, la société « B », qui est en concurrence directe, a fait état de capitaux propres de 1,7 milliard de dollars et d'un passif total de 10 milliards de dollars.
Selon vous, quelle entreprise est financièrement plus solide compte tenu de l'analyse du ratio de solvabilité ?
Ratio de solvabilité « A » = 1 500 $ / 3 000 $ = 0,50
« B » Ratio de solvabilité = 1 700 $ / 10 000 $ = 0,17
Compte tenu de l'analyse du ratio de solvabilité, la société « A » est plus solide financièrement que la société « B ». Mais pourquoi savons-nous cela ? Comment les données que nous avons calculées sont-elles interprétées ? On va le voir.
La société A a un ratio de solvabilité de 0,50. C'est-à-dire que vous pouvez couvrir 50 % de votre passif total compte tenu de vos capitaux propres.
En revanche, la société B a un ratio de solvabilité de 0,17. Ce qui indique qu'avec vos fonds propres vous ne pouvez couvrir que 17% de votre passif total.
On dira donc que l'entreprise "A" est plus solvable que l'entreprise "B". Ceci, du fait qu'elle peut faire face à ses dettes et obligations à court et à long terme, avec un pourcentage plus élevé compte tenu des fonds propres de l'entreprise (50% contre 17%).
L'évaluation de la capacité d'une entreprise à respecter toutes ses obligations donne une image plus précise de sa solvabilité. Assurer la liquidité de l'entreprise est l'une des manœuvres qui peut avoir le plus d'impact sur le ratio de solvabilité.