Le delta est la variation du prix d'une option financière avant une variation de 1 euro du prix du sous-jacent.
Il peut être défini comme la probabilité qu'un stock expire avec une valeur.
Relation positive avec les positions haussières, prix plus élevé du sous-jacent, prix plus élevé de l'option. Relation inverse avec les positions baissières; prix plus élevé du sous-jacent; prix de l'option inférieur.
Fonctionnement
Achat Call et Vente Put - Delta Positif (+) (0,1) : positions haussières.
Sell Call et Buy Put - Delta négatif (-) (-1.0) : positions baissières.
Prêt à investir sur les marchés ?
L'un des plus grands courtiers au monde, eToro, a rendu l'investissement sur les marchés financiers plus accessible. Désormais, tout le monde peut investir dans des actions ou acheter des fractions d'actions avec 0% de commissions. Commencez à investir maintenant avec un dépôt de seulement 200 $. N'oubliez pas qu'il est important de se former pour investir, mais bien sûr aujourd'hui tout le monde peut le faire.
Votre capital est en danger. D'autres frais peuvent s'appliquer. Pour plus d'informations, visitez stocks.eToro.com
Je veux investir avec Etoro- ITM (dans la monnaie) : DELTA = 1. Forte probabilité de valeur à l'échéance.
- AU M (à l'argent) : DELTA = 0,5. Valeur moyenne de probabilité à l'échéance.
- OTM (hors de la monnaie) : DELTA = 0. Probabilité quasi nulle de valeur à l'échéance.
Qu'est-ce qu'une option d'appel ?
Qu'est-ce qu'une option de vente ?
Exemple
Le prix d'une action Inditex (ITX) est de 22 €. L'option Call à prix d'exercice de 22 € a un prix de 1 €, c'est-à-dire la prime = 1.
Hypothèse dans laquelle le prix d'Inditex s'élève à 23 € (incrément de 1 €) :
| Si DELTA = 0,5 | Si DELTA = 0,2 |
| PRIME = 1 + 0,5 = 1,5 | PRIME = 1 + 0,2 = 1,2 |
Hypothèse dans laquelle le prix d'Inditex s'élève à 24 € (incrément de 2 €) :
| Si DELTA = 0,5 | Si DELTA = 0,2 |
| PRIME = 1 + (2 × 0,5) = 2 | PRIME = 1 + (2 × 0,2) = 1,4 |
