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L'analyse Dupont est un outil important pour identifier si l'entreprise utilise ses ressources de manière efficace. Cette méthodologie nécessite des données sur les ventes, le bénéfice net, les actifs et le niveau d'endettement.
L'objectif du Dupont est de savoir comment les profits (ou les pertes) sont générés. De cette façon, l'entreprise sera en mesure de reconnaître les facteurs qui soutiennent (ou affectent) son activité.
La formule de l'analyse de Dupont est la suivante :
Le bénéfice net est également appelé bénéfice net.
Comme on peut le voir, à travers cet instrument, la rentabilité financière ou ROE est analysée en la séparant en trois ratios.
Éléments de l'analyse Dupont
Les éléments de l'analyse de Dupont sont les suivants :
- La marge nette: C'est le pourcentage de profit qui est réalisé en moyenne pour chaque vente. Il est calculé en divisant le bénéfice net (bénéfice net) par les ventes. Ceci, après actualisation de tous les coûts.
- Rotation de l'actif: Il est expliqué comme le nombre de fois par an que les actifs ont été tournés afin d'obtenir un revenu. Une autre interprétation de ce ratio est le nombre d'unités monétaires (dollars, euros, etc.) qui ont été reçues en ventes pour chaque unité monétaire investie en actifs. Si l'entreprise a augmenté cet indicateur, cela signifie qu'elle est plus efficace dans la gestion de ses ressources.
- Multiplicateur de capital : Il reflète le levier financier de l'entreprise. Il s'interprète comme le nombre d'unités monétaires d'actifs qui ont été acquis pour chaque unité monétaire apportée par les actionnaires. Si le ratio est égal à 1, cela signifie que l'organisation n'a été financée que sur ses propres ressources. En revanche, s'il est supérieur à 1, une dette a été demandée à des tiers, par exemple à la banque.
