La marge financière est la différence entre les rendements d'un ou plusieurs produits financiers moins le coût des ressources obtenues auprès d'autres agents (par le biais de prêts ou d'autres moyens).
La marge financière est un indicateur qui mesure la différence entre les produits et les charges financiers. Il est calculé pour un horizon temporel donné (annuel, trimestriel, etc.) et s'applique non seulement aux banques privées, mais aussi aux entreprises ou organisations qui disposent de produits financiers et ont obtenu des ressources de tiers. Comme un investisseur privé qui utilise la dette pour investir.
Marge financière = rendement financier - frais financiers
Marge financière de la banque privée
La marge financière des banques privées, également appelée coût d'intermédiation, est calculée comme la différence entre ce que les banques facturent à leurs clients qui demandent des ressources (emprunteurs) et ce qu'elles paient aux clients qui apportent des ressources (déposants).
Le mode de calcul de la marge financière dépend des taux d'intérêt considérés. Ceux-ci peuvent être ex ante ou ex post.
- Ex ante: Il est calculé comme la différence entre l'intérêt actif et l'intérêt passif. Le premier est le montant convenu dans les contrats de prêt, tandis que le second est le montant convenu dans les dépôts.
- Ex post: est la différence entre les revenus tirés des prêts accordés moins les frais liés à l'obtention des dépôts.
Déterminants de la marge financière de la banque privée
Il existe des déterminants de la marge financière obtenue par les banques dans un laps de temps donné. Ensuite, nous voyons quelques-uns des plus pertinents, que nous classerons en trois grands groupes :
- Macroéconomique: Ils renvoient au cadre réglementaire applicable à la banque et à ses opérations, ainsi qu'au contexte économique (périodes de croissance, de récession, de variation des flux d'investissement, etc.)
- Mésoéconomique: Désigne le développement des services financiers en général, leur infrastructure de base, la technologie utilisée, la transparence, le contrôle, l'accès, etc.
- Microéconomique: Il traite de la bonne gestion des banques, de leur administration, de leur organisation, de leur capacité à attirer les clients, etc.