Le fonds de roulement est une grandeur comptable se référant aux ressources économiques dont une entreprise dispose dans ses actifs pour faire face aux engagements de paiement à court terme et liés à son activité économique.
Dans un schéma comptable simple, la notion de fonds de roulement se concentre sur les ressources en capital sur lesquelles une entreprise donnée peut compter à court terme pour fonctionner. C'est-à-dire les capitaux couramment utilisés dans l'activité économique quotidienne de l'entreprise.
Ces ressources détenues par la société sont la trésorerie, le portefeuille de produits financiers et les autres investissements réalisés par la société.
Pour cette raison, le fonds de roulement est généralement identifié au concept d'actif circulant au bilan. À son tour, il est courant que le concept de fonds de roulement soit identifié à celui de liquidité d'une organisation.
Nous devons nous rappeler que les entreprises doivent généralement répondre à des besoins à court terme en intrants ou en matières premières, au paiement des travailleurs, au remplacement des actifs, entre autres. Sinon, ils ne peuvent pas continuer à fonctionner.
Pour se conformer à ce qui précède, des ressources liquides sont nécessaires, c'est-à-dire pouvant être rapidement transformées en (ou sont) des espèces.
Principales caractéristiques du fonds de roulement
Les ressources utilisées par une entreprise particulière pour répondre aux engagements de son travail productif constituent le fonds de roulement.
Ainsi, chaque société dispose de comptes comptables différents destinés à favoriser ou permettre la fourniture d'intrants pour démarrer son activité, permettant le fonctionnement normal d'une entreprise.
L'achat de matières premières ou le paiement des salaires à ce stade nécessitent la capacité de payer instantanément au moyen d'argent ou d'autres instruments monétaires similaires pour un paiement à court terme.
Calcul du fonds de roulement
Pour calculer le fonds de roulement de la manière la plus objective, les actifs courants doivent être soustraits des passifs courants de l'entreprise. C'est ce qu'on appelle le fonds de roulement net.
Il convient de noter que les actifs courants sont ceux constitués d'espèces (dans la trésorerie et le compte bancaire) et les valeurs qui peuvent facilement être transformées en argent. Nous parlons par exemple des créances clients (à moins d'un an) et des stocks.
De même, les passifs courants comprennent toutes les obligations qui doivent être remplies à court terme. Par exemple, nous avons des dettes avec des fournisseurs qui doivent être payées en trente jours.
Exemple de fonds de roulement
Pour mieux comprendre la notion de fonds de roulement, nous pouvons utiliser un exemple. Imaginons qu'une entreprise présente les comptes suivants (tous mesurés en euros) :
- Espèces / Banques : 4 000
- Stock : 5 000
- Créances à court terme : 6 000
- Machines et équipements : 10 000
- Terrain : 25 000
- Comptes créditeurs à court terme : 10 000
- Dettes à long terme : 16 000
- Actifs : 24 000
Ainsi, pour estimer le fonds de roulement net, nous calculons d'abord les actifs courants qui comprendraient la trésorerie / les banques, les stocks et les comptes débiteurs à court terme, en ajoutant :
4 000 + 5 000 + 6 000 = 15 000 euros
De même, les passifs courants ne comprendraient que les dettes fournisseurs à court terme (10 000 euros), le fonds de roulement net serait donc :
15 000-10 000 = 5 000 euros
Importance du fonds de roulement
Il est important de noter qu'une entreprise peut avoir des fonds propres élevés et ne pas avoir un fonds de roulement similaire en même temps. L'inverse se produirait également. Cette non-dépendance aura à voir avec la composition ou la structure de l'actif et du passif de l'entreprise.
Par exemple, une entreprise peut avoir une grande quantité de biens immobiliers dans ses fonds propres, mais elle ne peut pas faire face à plusieurs paiements à court terme car elle n'a pas de rendements monétaires constants. C'est courant en temps de crise ou de manque de liquidités.
Ensuite, on peut en déduire que cette grandeur (fonds de roulement) est particulièrement importante dans les entreprises à caractère commercial et ayant besoin (du fait de leur activité habituelle) de moyens de paiement à court terme pour l'entrée et la sortie constantes des intrants et extrants. .
