Le dépositaire est l'entité ou l'institution qui est chargée de prendre soin des actifs ou des titres qu'il détient.
Lorsque la personne qui dépose ces titres ou actifs souhaite les racheter, le dépositaire a l'obligation de restituer ces actifs.
Généralement, le dépositaire applique une commission de garde à l'investisseur et dans d'autres cas il peut même rémunérer l'investisseur pour le dépôt des titres, bien que cette pratique ne soit pas courante. Le dépositaire est associé, dans la plupart des cas, à l'administration de titres et d'instruments financiers.
Qui peut être dépositaire
Pour être dépositaire, les conditions suivantes sont nécessaires :
- Les banques, les caisses d'épargne, les coopératives de crédit et les agences de valeurs mobilières peuvent être des dépositaires.
- Le dépositaire doit avoir son siège social dans le pays où il opère. Chaque établissement ne peut avoir qu'un seul dépositaire.
- Une entité ne peut pas être à la fois gestionnaire et dépositaire.
- Ils doivent recevoir l'autorisation de la Commission nationale du marché des valeurs mobilières.
Fonctions du dépositaire
Les fonctions les plus importantes d'une entité dépositaire sont les suivantes :
- Conservation et enregistrement d'instruments financiers.
- Conservation, enregistrement et administration de valeurs mobilières et d'instruments financiers d'organismes de placement collectif.
- Contrôle des flux de trésorerie.
- Règlement des souscriptions et rachats d'actions.
- Surveillance et Supervision des entités de gestion.
- Rédiger le règlement des fonds d'investissement.
- Suivre le calcul de la valeur liquidative o NAV (valeur nette d'inventaire).
- Assurer le versement des dividendes d'actes.
En conclusion, on peut dire que le dépositaire doit être un personnage très important pour la protection de l'investisseur mais pas un gage de sécurité totale. En effet, elles ne doivent pas agir comme s'il s'agissait de compagnies d'assurance puisque leur rôle est très différent et se caractérise par l'absence de conflits d'intérêts, en plus des fonctions qui assurent la protection de l'investisseur et le dépôt de ses titres.