Le titrage bancaire est le processus par lequel les banques regroupent leurs actifs avec des droits de crédit dans des titres financiers émis sur les marchés des capitaux.
Sont considérés comme droits de crédit les crédits immobiliers, les crédits à la consommation ou les factures émises et non réglées, donnant lieu à une caution de titrisation différent selon le droit de crédit. Le titrage des actifs est généralement effectué par l'intermédiaire d'une société, qui est chargée de placer ces actifs avec des garanties ou des garanties appartenant aux banques.
Objectifs du diplôme en banque
Les banques recherchent le titre de leurs actifs, principalement, pour deux raisons :
1. Diversifier le risque auprès de ses investisseurs, puisque ce processus d'ingénierie financière leur permet de placer leurs actifs sous forme de titres de manière rapide et efficace, en transférant les le risque de crédit.
2. Ils cherchent à obtenir un financement et augmentez vos chiffres d'affaires.
3. Ils deviennent émetteurs et par conséquent, ils peuvent contrôler l'argent en circulation de cet actif titrisé et peuvent même manipuler le prix et l'évaluation des titres sur le marché.
Dans de nombreux cas, des actifs ont été titrisés sans maîtriser le risque d'émissions et avec des notations de crédit totalement erronées qui ont été à l'origine de graves crises dans le monde, c'est pourquoi les grandes instances internationales de surveillance doivent s'associer et s'accorder sur les contrôles établis dans le titre des actifs, de la transparence de leur valorisation et de leur prix, à la réputation des sociétés émettrices et à l'information fournie à l'investisseur.
Avantages du diplôme
Les avantages les plus importants de la titrisation d'actifs dans le secteur bancaire sont les suivants :
- Permet d'accéder à actifs financiers avec une plus grande facilité et des coûts moindres.
- Une plus grande variété d'investissements pour améliorer la diversification et l'optimisation des ressources.
- Ils vous permettent de libérer vos soldes d'actifs et ainsi respecter les ratios de capital.
Inconvénients du diplôme
Les inconvénients les plus notables sont les suivants :
- Risque de contagion dû à une évaluation erronée des titres.
- Manque de transparence des prix de la part des émetteurs.
- Conflits d'intérêts entre émetteurs et investisseurs.
- Manque d'indépendance de la agences de notation.