Le gestionnaire d'un fonds d'investissement peut être une personne physique ou morale dont la fonction principale est de gérer les actifs du fonds afin de générer des rendements positifs.
La fonction principale du gestionnaire d'un fonds d'investissement est de gérer les actifs intégrés dans ce fonds. Un fonds dans lequel interviennent les participants, qui sont ces investisseurs qui déposent leur capital dans cette structure cherchant à optimiser leurs investissements.
Il ne faut pas confondre gestionnaire et gestionnaire. Le gestionnaire est la structure juridique. Cependant, le gestionnaire est une personne physique ou morale qui prend les décisions concernant les actifs. En d'autres termes, vous décidez quoi acheter et quoi vendre.
Très simplement, le gestionnaire de fonds communs de placement est la tête pensante. C'est la personne qui a le dernier mot sur les actifs gérés par le gestionnaire de fonds d'investissement (société).
Fonctions du gestionnaire de fonds d'investissement
En outre, les sociétés d'investissement ou de gestion de fonds de pension peuvent exercer certaines des activités suivantes :
- Tenue de la comptabilité du fonds et gestion discrétionnaire des portefeuilles d'investissement, y compris ceux des fonds de pension.
- Conseil en investissement, quantification des positions, droits et obligations du fonds, ainsi que politique de risque, en informant régulièrement et en détail l'investisseur.
- Émettre, conjointement avec l'entité dépositaire des titres, les certificats d'appartenance au fonds et la valeur de ses droits consolidés.
- Contrôler l'entité dépositaire du fonds.
- Réaliser les investissements des actifs du fonds et signaler périodiquement les changements dans la politique d'investissement et dans les commissions appliquées aux participants.
- Informer le comité de contrôle du fonds de sa situation.
- Gérer et payer les prestations occasionnées.
- Calcul de la valeur liquidative du fonds et prise en compte du rééquilibrage, en fonction des entrées et sorties de capitaux. Informations sur les politiques d'abonnement et de remboursement et le jour où la participation prend valeur.
- Informer sur les politiques de transfert entre fonds d'investissement.
- Informations sur les régularisations de comptes résultant d'opérations financières sur titres.
Il existe de nombreux autres rôles impliquant des administrateurs et des gestionnaires de fonds, mais ceux-ci sont les plus importants.
Autorisation aux gestionnaires de fonds
Les sociétés de gestion sont soumises au contrôle de la Commission nationale des valeurs mobilières de chaque pays. Ils doivent être autorisés par le ministère de l'Économie sur proposition de la Commission. La demande d'autorisation doit être accompagnée :
- Projet de statuts.
- Un rapport détaillant des aspects tels que la structure organisationnelle, les activités à réaliser, les ressources techniques et humaines disponibles pour mener à bien l'activité. Ainsi que la relation des administrateurs ou managers, prouvant leur bonne réputation et leur professionnalisme.
- L'identité des actionnaires, directs ou indirects, qui détiennent une participation significative de plus de 10 % du capital ou des droits de vote.
- Le montant de celui-ci, ainsi que toute autre information requise de l'entité.
Une fois constituées, elles doivent être inscrites au Registre du commerce et au registre correspondant de la Commission nationale du marché des valeurs mobilières.
Il est très important de mentionner que les sociétés de gestion de fonds doivent agir au profit des participants, et les commissions qu'elles perçoivent seront limitées et ne dépasseront pas le maximum établi par la loi. Dans le même temps, ils ne peuvent émettre d'obligations ou recourir au crédit et doivent matérialiser les actifs sous leur ordre dans certains actifs. De plus, ils doivent payer un capital minimum et des garanties pour pouvoir exercer leur activité.