Le cours d'une action typique est le résultat d'une moyenne arithmétique entre le prix maximum, le prix minimum et le cours de clôture d'un actif financier.
Le prix typique est un calcul largement utilisé dans les indicateurs techniques. L'analyse technique est un type d'analyse boursière qui repose sur l'étude des prix. Bien que ce soit un concept impopulaire parmi les traders et les analystes, c'est un concept très important.
L'importance ne réside pas dans son utilité. En fait, il est de peu d'utilité en soi. Son importance réside dans son utilité pour le calcul d'autres indicateurs. C'est-à-dire que des indicateurs tels que les moyennes mobiles, les bandes de Keltner, le RSI ou le stochastique peuvent être calculés sur la base du prix typique.
Eh bien, il est vrai, disons-le, que les indicateurs sont généralement calculés sur la base du cours de clôture. Pourtant, les indicateurs techniques fonctionnent parfois mieux en utilisant le prix typique.
Comment le prix typique est calculé
Bien que son calcul soit implicite dans sa propre définition, il est toujours commode de donner un exemple qui permet une meilleure compréhension du concept. Surtout pour les débutants dans le domaine.
La formule du prix type (TP) est :
Dans un cas pratique, supposons que nous observions la bougie japonaise suivante :
Dans l'image précédente, nous avons quatre données. Cependant, si nous regardons la formule, nous n'avons besoin que de trois informations. Le prix maximum, le minimum et la clôture. Le calcul est le suivant :
PT = (haut + bas + clôture) / 3 = (3,12 + 2,99 + 3,1) / 3 = 3,07 $
Pour savoir où se situent la fermeture et l'ouverture d'une bougie japonaise, il est conseillé de lire l'article sur les bougies japonaises.
Pourquoi le prix typique est-il utilisé?
Le prix typique est utilisé car il s'agit d'une mesure moins volatile. Autrement dit, puisqu'il s'agit d'une moyenne de trois données, il est plus difficile de la modifier. Par conséquent, les créateurs de certains indicateurs techniques préfèrent cette mesure. Cela permet, sur le papier, que les indicateurs ne changent pas brusquement de valeur.
Son utilisation dans d'autres indicateurs qui n'utilisent généralement pas cette mesure dépendra de l'expérience du trader et de l'analyste. Et surtout, son analyse détaillée. En bourse, il n'y a pas de règle fixe. Par conséquent, il est toujours conseillé de rechercher le concept pour en tirer le meilleur parti.
Il peut arriver qu'un indicateur technique calculé avec les cours de clôture et qui après analyse d'autres mesures fonctionne mieux en prenant le cours type comme référence. Et bien sûr, l'inverse pourrait aussi être le cas.