Les bandes de Keltner sont un indicateur technique composé de trois moyennes mobiles qui s'ajustent en fonction de la volatilité de l'actif financier.
Son apparence est très similaire aux bandes de Bollinger. Cependant, bien qu'ils semblent être similaires, ils sont calculés différemment. L'objectif des bandes de Keltner, comme tout indicateur technique, est de fournir des informations supplémentaires sur les prix.
Avec ces informations supplémentaires, nous pouvons prendre des décisions d'investissement. Cependant, il est conseillé d'apprendre au préalable certaines notions sur l'indicateur technique. Comme tout indicateur d'analyse technique, il peut être un outil utile. Maintenant, pour être utile, il doit être correctement entré dans un système de trading ou un plan de trading.
Comment les bandes de Keltner sont calculées
Le calcul des bandes de Keltner, également appelées canaux de Keltner, est très simple. Bien qu'actuellement, la plupart des plateformes de trading permettent leur représentation graphique sans que nous ayons besoin d'effectuer des calculs, il est toujours conseillé d'apprendre comment ils sont calculés. De cette façon, notre connaissance des bandes Keltner sera meilleure. Par conséquent, si vous l'utilisez pour analyser des actifs ou trader, il sera plus utile.
La formule pour le calculer est la suivante :
- Ligne centrale : Il s'agit d'une moyenne de x périodes du prix type. Voir la définition du prix type
- Ligne du haut : Il est calculé en ajoutant à la ligne centrale la valeur d'une moyenne mobile simple calculée sur la plage de la période. C'est-à-dire que la ligne médiane est calculée en premier. Deuxièmement, la plage (maximum - minimum de la période) est calculée. Après cela, une moyenne mobile simple est calculée sur la plage de x périodes. Quatrième et dernier, la valeur calculée est ajoutée à la valeur de la ligne centrale.
- En bout de ligne : La ligne du bas est calculée de la même manière que la ligne du haut. Avec la différence, bien sûr, qu'au lieu d'ajouter la valeur à la ligne centrale, elle est soustraite.
En conséquence, nous avons trois lignes qui forment les bandes de Keltner. Il est à noter que cet indicateur est généralement calculé sur des périodes d'une journée. C'est-à-dire sur un graphique journalier. Le nombre de périodes, que nous avons appelé "x", est généralement de 10. Cependant, cette valeur peut être modifiée par l'analyste à sa discrétion.
Interprétation des bandes de Keltner
Évidemment, tous les concepts concernant un indicateur sont importants. De sa définition, en passant par sa représentation, jusqu'à son calcul. Cependant, au final, tout analyste ou trader veut gagner de l'argent en bourse.
Cela dit, le plus important est de savoir interpréter l'indicateur. Il est inutile de connaître toutes les formules et la théorie, si l'on ne met pas tout en pratique.
En ce sens, les bandes de Keltner offrent des signaux de trading facilement interprétables. Ensuite, nous allons décrire les principaux signaux que, selon les manuels de trading, cet indicateur peut nous offrir.
Signal haussier
Les manuels de trading indiquent qu'un signal haussier se produit lorsque les bougies se brisent au-dessus de la ligne supérieure.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique en chandeliers japonais ci-dessus, nous avons deux signaux haussiers. Les deux signaux sont très clairs, mais ce n'est pas toujours le cas. Il est très important que le trader ou l'analyste comprenne qu'il doit utiliser le stop loss et qu'il doit avoir une stratégie définie. Sinon, lorsque l'indicateur échoue, nous perdrons tout le capital. Puisque, bien sûr, l'indicateur n'est pas infaillible.
Signal baissier
Au contraire, les bandes de Keltner produisent un signal baissier, lorsque le prix casse la ligne inférieure.
Cet exemple de signal baissier semble très clair. Au cours de clôture, les bougies japonaises ferment en dessous de la ligne inférieure. Donnant ainsi deux signaux de vente fantastiques. C'est-à-dire deux signaux pour entrer dans une position courte. Cependant, comme nous l'avons déjà dit, parfois l'indicateur échoue. Par conséquent, la gestion de l'argent et le système commercial sont toujours très importants.
Signaux d'échec
Allez-y, un signal défaillant n'est pas une chose négative. Autrement dit, le trading est basé sur des probabilités. Étant une discipline basée sur les probabilités, nous devons essayer de perdre peu lorsque nous échouons et gagner plus lorsque nous réussissons. Cela dépendra de notre système commercial et de sa typologie.
En étant clair sur ce qui précède, quel que soit notre système de trading, nous devons comprendre que tous les indicateurs vont échouer. Qu'il s'agisse d'indicateurs techniques, quantitatifs ou fondamentaux. Pour cette raison, sur Economy-Wiki.com, nous considérons qu'il est approprié de proposer des exemples dans lesquels l'indicateur donne des signaux qui se terminent par des pertes. Un trader ne peut être rentable sur le long terme que s'il prend en compte ce type de détails.
Échec des signaux haussiers
Échec des signaux baissiers
D'après mon expérience personnelle en tant que trader, les bandes de Keltner sont un indicateur qui peut être utile au trader. Cependant, le trader ou l'analyste doit toujours être très prudent. Quelle que soit votre décision, vous devez toujours analyser attentivement les performances de l'indicateur et vérifier sur quels actifs et périodes l'indicateur fonctionne le mieux.