Pourquoi Warren Buffett recommande-t-il la gestion passive ?

Il est curieux que Warren Buffett, l'un des plus grands représentants de la gestion active, recommande d'acheter des fonds indiciels au S&P500.

Warren Buffett, connu sous le nom d'Oracle d'Omaha, vit dans la même maison depuis plus de 60 ans. Il prend son petit-déjeuner chez McDonald's et adore le Coca. C'est toute une bannière. Respecté et flatté par beaucoup, il a atteint une rentabilité de 70 000 % au cours des 40 dernières années.

Votre entreprise a un truc, mais tout le monde ne le sait pas. La liquidité des primes de l'assureur dont il est propriétaire lui confère un avantage concurrentiel à la portée de très peu. À tel point qu'en 2004, elle a déclaré que Berkshire aurait la moitié de la valeur, sinon pour la première compagnie d'assurance qu'elle a acquise : National Indemnity. Cela dit, il serait encore très audacieux de nuire à Buffett.

En 2000, la communauté des investisseurs, affichant son arrogance incessante, a osé dire qu'elle était déjà énervée, que ne pas investir dans Internet leur coûterait cher. En 2008, cela s'est reproduit. Sa fameuse lettre dans laquelle il déclarait qu'il achetait l'Amérique reçut de nombreuses critiques. Mais une fois de plus, il a vaincu le troupeau. Il a changé d'avis, et en 2016, il a acheté Apple (25 % de son portefeuille actuel). Il admet s'être trompé avec Google et Amazon, mais change encore d'avis.

L'être humain doit trébucher deux fois sur la même pierre. Vous trébucherez à nouveau et ils vous critiqueront à nouveau. Pendant ce temps, de nombreux gestionnaires achètent des actions de Berkshire. Une sorte d'indexation au talisman de Buffett.

Warren Buffett recommande une gestion passive

Ainsi, bien qu'étant l'un des derniers bastions d'une gestion active réellement rentable pour les actionnaires, Warren Buffett recommande les fonds indiciels.

Dans une interview sur CNBC, il a été interrogé sur sa réunion annuelle avec les investisseurs de Berkshire Hathaway. Logiquement, les investisseurs vous poseraient des questions sur ce qui se passe aujourd'hui : booms séparatistes, tensions géopolitiques, guerres commerciales, conflits militaires, dettes gouvernementales insoutenables.

Cependant, dans une lueur de génie, Warren Buffett les a emmenés à leurs débuts. Plus précisément, au moment de 1942 dans lequel il a investi pour la première fois dans une entreprise. Des événements terribles se sont produits depuis lors, et pourtant l'économie américaine (ou le business américain comme il aime l'appeler) a continué de croître. Les États-Unis ont continué à créer de la richesse, de nouveaux emplois ont été créés, de nouveaux secteurs, internet, téléphones portables, ordinateurs, logiciels très puissants, casques sans fil, la chute des tours jumelles et des missiles cubains, parmi tant d'autres. .

Il y a eu beaucoup de changements et très brusques, surtout pour l'ancienne génération. Et encore, contre toute attente, Warren Buffett indique que si vous aviez investi 10 000 $ en 1942 dans un fonds indiciel qui réinvestissait les dividendes, vous auriez aujourd'hui 50 millions de dollars.

La bourse n'est pas sur le point de s'enrichir du jour au lendemain et elle n'a pas à se creuser la tête à la recherche d'entreprises bon marché. Ce n'est pas pour 99% de la population. Principalement parce que vous avez besoin de beaucoup de temps, de beaucoup de connaissances et, le plus difficile, que vous aimez le faire. Cependant, ce qu'il pourrait (et devrait) être, c'est investir dans l'économie mondiale et laisser l'évolution continuer à faire son travail. Cela ne vous rendra pas riche, mais cela vous fera vivre mieux que de ne rien faire.