L'un des plus grands fonds de capital-risque the world, Carlyle Group et la banque suisse Pictet se sont associés pour offrir aux collectionneurs des prêts pour acheter des tableaux de grands maîtres de la toile.
En utilisant l'œuvre elle-même comme garantie, C'est une stratégie promue par la société Athena Art Finance, qui associe finance et structures artistiques d'un projet mené par Olivier Sarkozy -beau-frère de l'ancien président français Nicolas-, PDG de Carlyle.
Le commerce de l'art tourne autour de trois mille milliards de dollars dans le monde, mais celui des prêts annexes gère des chiffres proches de 7 000 millions de dollars (près de 6 200 millions d'euros). Un marché sur lequel la mythique maison de ventes aux enchères Sotheby's joue un rôle plus que prépondérant, gérant un pourcentage proche de 4 000 millions de dollars, selon les données publiées sur son site internet. Le reste des financiers qui participent au secteur agissent davantage comme conseillers dans les investissements de leurs clients que comme prêteurs.
Comment obtenir un Andy Warhol
Et comment demander un prêt pour acheter -par exemple- un basquiat, un picasso ou un monet ? Car si vous n'avez pas les millions de dollars pour payer une œuvre créée par les plus grands génies, vous devrez recourir à un crédit. Mais il n'y a pas de problème. Pour cela, Athena Art Finance dispose de différentes lignes de financement auprès de la banque Pictet et offre jusqu'à 50% de la valeur d'expertise de l'œuvre afin de soutenir l'acquisition. Un achat artistique qui doit toutefois dépasser le million de dollars : un chiffre qui symbolise la liquidité suffisante et la valeur marchande dont la structure de ce type de prêt a besoin.
En plus d'exiger des prix exorbitants pour beaucoup, il faut tenir compte que dans le marché de l'art, la valeur de ses représentations les plus emblématiques dépend, dans la plupart des cas, d'indices arbitraires très proches de la manipulation. Et c'est là que l'on voit bien le risque de ce genre d'opérations mixtes entre finance et créativité : un goberge peut valoir 10 millions de dollars aujourd'hui, mais qu'en sera-t-il demain ? Espérons que son prix puisse grimper jusqu'à 12 millions de dollars, mais que se passe-t-il s'il baisse ?
Cependant, Sarkozy il a su projeter des ressources très élaborées. Pour que votre entreprise porte ses fruits, elle dispose des estimations de prix de plusieurs maisons de ventes, des connaissances de plusieurs experts indépendants, ainsi que de son propre cercle d'analystes et de consultants qui veillent à conjuguer l'art avec l'intérêt qu'il peut susciter dans le détail. Et n'oubliez pas que Carlyle gère plus de 190 milliards de dollars d'actifs à travers ses fonds; c'est-à-dire que la stratégie de prêt ne s'effondrera pas faute de liquidité.
Le marché de l'art a battu des records en 2014
Cependant, certains mettent en garde contre la naissance d'une nouvelle bulle des prix -similaire à ce qui s'est déjà produit en Espagne dans le domaine de l'immobilier-, alimentée par Athena Art Finance. Une peur, pour le moment, loin de se réaliser puisque le marché de l'art a battu des records en 2014 : Selon le rapport préparé par l'économiste Claire McAndrew à la demande de la TEFAF, la Foire internationale d'art et d'antiquités, le secteur a connu une augmentation de 7% d'une année sur l'autre. Dominé par les États-Unis (39 %), la Chine (22 %) et le Royaume-Uni (22 %), le volume des ventes a également progressé de 6 %, avec 39 millions d'opérations.