Giancarlo Prisco est un trader né en Italie et qui investit en bourse depuis 2008. Aujourd'hui, il nous raconte quelques-uns de ses secrets et expériences les plus intéressants.
Italien de naissance, passionné par les marchés financiers et le trading, il est diplômé en économie des marchés et des institutions financières à l'Université de Bergame (Italie), avec une thèse dans le domaine de l'analyse technique avec le professeur Giovanna Zanotti de l'Université de la Bocconi. Depuis 2008, il travaille en tant qu'analyste technique indépendant et trader sur les principaux marchés financiers et collabore activement avec l'Université UNINT de Rome et l'Université de Roma Tre en Italie.
En outre, il a travaillé en tant que conseiller financier et collabore en tant qu'analyste chez Bolsa.com et avec Admiral Markets, donnant régulièrement des webinaires et des séminaires en espagnol et en anglais sur des questions d'éducation macroéconomique et financière.
Il a dirigé pendant trois ans chez SimplyTrading une salle des marchés avec formation en temps réel sur le Dax allemand. Il collabore activement en Italie avec Investire.biz, où il a apporté sa célèbre technique de scalping aux indices.
Amoureux de l'Espagne, il vit depuis quelque temps à Cadix, où il maintient son bureau d'analyse et d'investissement.
1. Bonjour Giancarlo, je te connais depuis longtemps et je sais que tu as beaucoup de choses à raconter. Que pensez-vous si nous commençons par vos débuts en bourse ?
J'étudiais à la faculté des sciences économiques lorsque je me suis intéressé à la bourse, même si mon premier contact avec l'argent réel n'a été possible qu'en 2009; Avec un petit capital j'ai enfin pu investir sur le marché des actions italien, dans le secteur bancaire et dans le secteur des matières premières. Cela m'a permis de faire de bons profits (j'ai eu la chance d'entrer dans une tendance haussière de neuf mois).
En général, j'ai toujours étudié seul, en m'entraînant avec des livres, en écoutant les meilleurs traders et grâce aux programmes d'analyse technique fournis par le compte d'investissement.
2. Dites-nous ce qu'est le scalping. Pourquoi faites-vous ce type de trading ?
Le scalping consiste à effectuer des opérations de quelques minutes voire quelques secondes. C'est-à-dire, entrez sur le marché et si l'objectif est atteint, vendez après 30 secondes.
Le scalping est ma technique préférée. Beaucoup sont contre et disent qu'il n'est pas possible de le prendre longtemps, que ce n'est pas rentable et ne vaut que le long terme. Ceci est un mensonge. Il n'y a pas de vérité absolue, mais plutôt la capacité de chaque trader à développer pleinement ses capacités dans la technique qu'il préfère. Le scalping dans l'indice DAX et les indices américains m'a permis de capitaliser puis de pouvoir faire face à d'autres types d'investissements et d'autres instruments à moyen et long terme.
Le pourquoi peut avoir à voir avec quelque chose de plus personnel. Je m'identifie au fait d'affronter au mieux la manipulation au quotidien, ce qui me permet de développer mes connaissances et mes capacités sur le marché à un niveau professionnel.
3. Quel type d'analyse utilisez-vous ? Parce que?
Analyse volumètrique. Il est essentiel car il représente l'intérêt des investisseurs dans tout instrument financier. A cela j'ai ajouté une étude du fonctionnement du trading haute fréquence et de ses conséquences sur les machines algorithmiques. De cette façon, je suis clair sur les niveaux à déplacer avant l'ouverture du marché.
Comme je l'ai dit dans un article de février sur finance.com « le prix ne bouge que et exclusivement si certains prix sont atteints, gérés avec des schémas et des obligations qui décrivent clairement la succession des mouvements. Plus ces points sont forts, plus le mouvement sera probable. Tout se répète de la même manière ».
4. Vous tradez principalement des contrats à terme sur indices et matières premières, pourquoi ne pas trader le forex ?
Les contrats à terme sur indices sont d'excellents outils pour le day trader. Ils ont une grande liquidité et permettent une vue volumétrique concrète et facile à suivre. Pour certains types de stratégies complexes que j'utilise, je préfère les CFD, tandis que le futur je l'utilise pour rechercher des transactions en tendance lorsque la volatilité intrajournalière permet certains types de déplacements.
Pour des horizons plus longs, je mets en place des options financières, notamment sur le S&P 500 et le VIX. Je travaille principalement sur des matières premières à certains niveaux de prix, à l'aide de volumes, ce qui me permet de rechercher des tendances sur une base hebdomadaire et mensuelle.
Le forex je travaille très peu, car en raison de l'énorme quantité de volumes qu'il échange chaque jour, il est difficile à détecter; Je me concentre sur la saisonnalité et l'étude des TOC, pour rechercher spécifiquement des tendances sur une base hebdomadaire ou mensuelle dans les principaux couples.
5. Pensez-vous qu'il est possible de rentabiliser le day trading sur le forex ?
Nous n'avons pas de volumes fiables disponibles sur le forex. Ou plutôt on ne peut pas tous les voir. Né comme un marché interbancaire, seul l'EUR/USD a 2 000 milliards de dollars d'échange par jour. Cela nous montre la grandeur de ce marché.
Maintenir une journée de trading ordonnée et constante sur le marché des changes est vraiment difficile. Des phases très latérales alternent difficiles à opérer en intraday. Je ne veux pas dire par là que vous ne pouvez pas, mais vous devez être précis. Cela demande de nombreuses heures et beaucoup de patience.
Je connais un trader professionnel qui travaille sur le marché des changes dans la session asiatique et cela implique qu'il négocie au moins 6 heures chaque nuit. Dans un marché aussi vaste, il est préférable d'opérer dans d'autres espaces temporels plus grands, d'entrer à certains moments et d'essayer de retirer des opérations que nous pouvons laisser courir une fois la fourchette de négociation, les objectifs et les éventuels points de rupture dans des domaines importants au niveau quotidien et hebdomadaire ont été déterminés. Personnellement, j'utilise 4h et des graphiques quotidiens pour rechercher des occasions intéressantes.
6. Comment utilisez-vous l'analyse macroéconomique dans votre trading ?
Relier les faits macroéconomiques au trading est vraiment intéressant. Le calendrier économique indique les événements qui ont le plus d'impact sur le marché boursier au cours d'une journée de bourse, par exemple, les données sur l'inflation, les données sur l'emploi et les décisions de politique monétaire des banques centrales.
Parallèlement à ces événements, nous pouvons assister à une action massive de machines algorithmiques qui augmentent la volatilité et peuvent offrir des opportunités de trading intéressantes dans les jours suivants. Naturellement, il faut beaucoup d'expérience pour pouvoir lire correctement ce type de données, sachant que la volatilité générée perturbe et effraie les traders.
En même temps, suivre la FED et la BCE, lire attentivement tous les papiers qu'elles produisent, m'a beaucoup aidé à comprendre comment elles fonctionnent et comment leurs décisions influencent le marché.
7. Quel a été votre meilleur moment en bourse ? Et le pire ?
La volatilité qui monte en flèche l'année dernière m'a amené à faire des chiffres extraordinaires. Je suis un adepte de la volatilité et du scalping très agressif comme vous le savez; 2018 a été mémorable car j'ai pu appliquer mon expérience accumulée au cours des dernières années avec de nombreuses transactions gagnantes à la fois en scalping et dans des délais différents, notamment dans le DAX et dans les indices américains.
Alors que de nombreux fonds d'investissement ont perdu beaucoup d'argent sans possibilité de s'adapter aux changements, ainsi que de nombreux opérateurs ont eu peur face à tant de volatilité, le cours de la croissance interne réalisé en années de travail et avec l'aide de collègues comme Germán Antelo et Enrique Valdecantos , a conduit à une période de haute maturité opérationnelle.
Le pire moment dont je pense que vous vous souvenez bien, c'était en 2014 et j'ai perdu 10 000 euros en une seule journée. Dans ce lien, l'histoire a été publiée:
Une histoire de trading et d'amour : se relever d'une perte de 10 000 euros
8. Combien de temps vous a-t-il fallu pour vivre du trading ?
Vivre du commerce est une expression très mal comprise. Quand j'ai décidé de tout quitter pour me consacrer exclusivement à cela il y a 6 ans, ce fut la meilleure décision de ma vie. Mais gardez à l'esprit que "vivre du trading" ne signifie pas devenir millionnaire en quelques années ou prendre votre salaire mensuel assis chez vous en pyjama.
Vous m'apprenez qu'il faut calculer de nombreuses variables afin de créer une rentabilité à long terme qui couvre les dépenses, les impôts et, dans mon cas, la retraite. Et surtout vivre dans l'éternelle incertitude. Vivez plutôt le changement comme une routine, quelque chose qui fera partie de notre vie pour toujours.
Même si on gagne beaucoup d'argent, vivre du commerce, c'est se jeter tous les jours dans un sable de lions et de serpents, sortir avec le sourire en fin de journée, se coucher, puis recommencer. Et dépensez moins que ce que vous gagnez, en accumulant et en vous diversifiant.
C'est un voyage de larmes et de sang, où vous n'avez aucune certitude de ce que vous allez devenir, mais vous êtes clair sur deux choses : premièrement vous aurez la liberté de décider de votre propre destin et deuxièmement vous récupérerez le temps de votre vie pour travail d'esclave pour pouvoir l'utiliser au mieux de nos croyances.
J'ai une maison, un partenaire de vie fantastique et la mer à côté. J'ai tout ce dont j'ai besoin. Je dois manger tous les jours, je peux acheter des choses et voyager où je veux. Je ne suis pas attaché aux objets et mon caractère s'est énormément amélioré grâce au trading.
Maintenant, je travaille pour de nouveaux défis, le trading me pousse et me stimule à donner le meilleur de moi-même. Et je suis clair que ce voyage aura une fin. J'apprécie chaque jour les résultats et la renommée obtenus grâce au travail acharné et à l'aide de Dieu, mais en même temps je sais qu'un jour je le quitterai. J'ai beaucoup à faire et je veux essayer.
9. Recommandez-vous le trading à quelqu'un qui souhaite atteindre la liberté financière ?
Cette question m'a été posée plusieurs fois. Mon avis est le suivant : le commerçant est comme une graine qui pour devenir un arbre a besoin d'eau, de soleil et de beaucoup de patience. Si dans cette croissance vous commencez à lui donner de l'eau une fois par semaine ou si vous n'enlevez pas les feuilles sèches lorsque cela est nécessaire, l'arbre cessera de croître.
Après presque 10 ans d'expérience, j'ajoute encore deux choses :
1) L'éducation financière est quelque chose d'obligatoire pour chacun de nous, car la gestion de notre épargne ne peut pas toujours aller au-delà des canaux traditionnels tels que les banques et les fonds, sans savoir où l'on met le nez. Avoir une connaissance de l'investissement de valeur est essentiel, ainsi que d'apprendre le fonctionnement du marché, ses règles et ses instruments. L'ignorance n'est qu'une option, car le monde des investissements n'est pas le même et de nombreux outils traditionnels tels que les obligations d'État ne sont plus viables.
2) La liberté financière grâce au trading est la chose la plus compliquée qui soit, si dans cette question nous voulons parler d'une personne qui veut se consacrer exclusivement à cela, alors il devra faire de sérieuses réflexions. L'être humain peut faire tout ce qu'il veut, ce qui est toujours problématique, c'est le manque de dévouement et de patience. J'ai connu des traders millionnaires qui ont passé les 2 premières années à regarder des graphiques, d'autres qui ont jeté de l'argent pour 6 ou plus. Quand je dis dans une conférence que nous avons besoin d'un minimum de 5 ans de notre temps de trading pour avoir une chance de devenir cohérent, ils me considèrent comme un extraterrestre. Quand il y a de gros mouvements de marché comme ceux de février et octobre 2018, ainsi que la grande hausse de cette année, mon téléphone devient Docteur Amor, car les pleurnicheries et les lamentations ne cessent de venir me demander une aide constante et continue.
Je vous dis tout cela pour une raison simple : si une personne veut être un vrai commerçant, elle doit accepter de nombreux échecs et vivre dans l'éternelle incertitude. Si nous croyons en nous et que les motivations de notre choix vont au-delà de l'argent, il est possible de devenir un bon trader. Mais comment comprendrez-vous que le processus intérieur, évolutif et cognitif est très compliqué et long, que très peu y parviennent. C'est comme lorsque vous prenez l'avion, vous ne voyez que des nuages au-dessus, mais vous savez que derrière les nuages, il y a toujours le soleil. Ici c'est pareil : vous ne savez pas où vous irez, mais si vous voyez où vous voulez aller, même si vous ne l'obtenez pas, vous irez très loin. Mieux vaut essayer que rester dans un doute éternel. Il s'agit de vivre sa vie jusqu'au bout, d'essayer et de chercher des défis, rien de plus.
10. Vous êtes un trader manuel, quel est votre avis sur les algorithmes, comment pensez-vous que le trading va évoluer sur ce sujet ?
Nous vivons déjà l'avenir. Les algorithmes sont devenus les maîtres de la finance au niveau mondial. Aujourd'hui, la vente des actions se fait dans des salles immenses : des lieux parfaitement silencieux, toujours froids et où les êtres humains n'entrent que pour effectuer quelques travaux d'entretien. Dans ces lieux, les machines et les logiciels vivent et travaillent et ont progressivement pris pendant des décennies la place qui appartenait aux commerçants humains. Les algorithmes sont désormais les vrais et parfois les seuls acteurs du monde de la finance. Capable de gérer des transactions en toute autonomie et de déplacer un énorme volume de titres à des vitesses impressionnantes.
Il existe de nombreux livres présents sur le sujet, je vous conseille de lire "6 | 5" d'Alexandre Laumonier paru en 2018. Dans ce livre l'auteur dit que "D'après un rapport publié par IBM, avec l'arrivée des machines, 90% des êtres humains qui travaillaient sur les marchés avaient disparu. En 2013, les algorithmes appelés « transporteurs haute fréquence » représentaient plus de 70 % des transactions du marché aux États-Unis, contre 10 % en 2001 ».
A l'heure où l'on parle beaucoup de comment les machines et les algorithmes vont remplacer l'homme dans le monde du travail, cela donne une certaine impression de voir comment, en finance, tout cela s'est déjà produit. Aujourd'hui, le rôle de l'homme n'est souvent qu'un rôle de surveillance. Les systèmes de trading à grande vitesse sont ceux qui gèrent eux-mêmes la plupart des transactions et décident quelles actions vont monter ou baisser.
Les résultats les plus surprenants sont avant tout deux : le premier renvoie au fait qu'un instrument peut changer de main en millièmes de seconde et l'autre est une conséquence directe de la vitesse des échanges : les marges bénéficiaires pour chaque transaction individuelle ont été extrêmement réduit. Maintenant, l'aspect le plus important est le volume des transactions, qui, sur le marché américain, atteint également 8 milliards d'actions négociées chaque jour.
Nous avons également des algorithmes secrets, détenus par les plus grands fonds d'investissement, qui n'essaient pas seulement de battre les rivaux en vitesse, mais s'espionnent les uns les autres, se trompent et tentent d'exploiter tout point faible qu'ils identifient. Dans le système, une véritable guérilla entre machines est créée.
Guérilla qui a aussi un autre gros problème : les machines manipulent pour manipuler aussi l'économie réelle et son système.
Le trading haute fréquence est principalement utilisé par les grands investisseurs, les hedge funds et les banques; En effet, ce sont des systèmes difficiles à gérer et nécessitant beaucoup de travail en termes de qualité des données, de contrôle des risques et d'exploitation. Ils font tellement de négociations et de transactions qu'ils déplacent une grande partie de l'intégralité des mêmes transactions. Les coûts sont si élevés qu'aucun investisseur de détail ne peut se le permettre. Un HFT coûte 1 million de dollars à monter, sans compter tous les frais accessoires pour son fonctionnement et sa maintenance. De plus, les données réelles des transactions ont un coût hors de portée des autres types d'investisseurs.
J'ai passé les dernières années à mettre en œuvre mes connaissances à cet égard, car dans le scalping, la manipulation est massive et est vue ci-dessous. En tant que trader manuel, j'ai développé des outils pour avoir une meilleure vision du fonctionnement des machines; Cela me permet de dire que le prix et le volume sont nécessaires à nos opérations, mais il nous en faut aussi plus pour aller plus loin.
Je reviens à mon article de février dernier : « le principal problème réside dans la bonne interprétation des volumes d'échange, puisque les grands opérateurs utilisent des algorithmes qui effectuent des milliers de transactions dans des délais très rapides. Cela signifie que même si nous identifions un niveau de prix, nous devons garder à l'esprit qu'à ce niveau, le prix peut être acheté et vendu en continu. Par conséquent, le commerçant de détail doit comprendre le vrai gagnant entre l'offre et la demande, analyser tous les éléments et entrer au bon moment. Être un 'sniper' signifie que : avec cette vitesse d'échange, il est impensable d'opérer en continu, donc le 'timing' et les niveaux doivent être soigneusement sélectionnés pour garder le contrôle de l'opération et de nous-mêmes ».
Par conséquent, concurrencer les hommes sur le marché est de plus en plus difficile : s'il est vrai que la plupart disent que vous devez investir avec une vision à long terme, en observant votre propre propension au risque, en gardant vos nerfs et en utilisant les fondamentaux, c'est aussi. pour comprendre le fonctionnement du marché en général et surtout à court terme, car pour un scalper comme moi, travailler quotidiennement avec mon plan de trading et de gestion programmé, c'est voir en détail les manipulations du marché.
La concurrence avec les machines est quelque chose qui n'a pas de prix, en même temps cela peut être néfaste sans la préparation technique et mentale nécessaire. Il faut être clair sur ce que nous avons devant nous. De cette façon, nous aurons un chemin difficile, mais avec la clarté nécessaire pour continuer : cela s'appelle l'acceptation de la réalité.
11. Que pensez-vous des cours boursiers et des salles de marché ?
Mon opinion personnelle est qu'il n'est pas facile de trouver une bonne formation. Il y a un problème lié à la mauvaise publicité, aux informations trompeuses des formateurs célèbres eux-mêmes et aux mauvaises compétences des personnes à la recherche de cours et de salles.
J'ai une salle de marché quotidienne à Dax depuis 3 ans, avec pour résultat que la plupart se sont appuyés sur trop de mes indications me prenant pour un guichet automatique et peu se sont entraînés pour obtenir de bons résultats. Ceux qui ont été formés, la majorité ont abandonné par manque de temps, de patience et de pertes excessives dues à une mauvaise utilisation de l'effet de levier et au rejet total des règles de gestion monétaire. Ceux qui ont suivi toutes mes instructions à la lettre grandissent très bien.
J'ai consacré beaucoup de temps et d'énergie aux gens, recevant très peu de grâces. J'ai écouté leurs lamentations et leurs cris, les soutenant dans la suite, recevant ici aussi très peu de grâces. C'est parce que j'ai appris la formation à l'université, où mes professeurs m'ont expliqué ce à quoi je devais faire face en enseignant.
En parcourant tout cela, j'ai compris le principal problème lié à la formation, me rappelant une phrase d'un grand comédien napolitain, Toto, qui disait que chaque tête est un tribunal. C'est-à-dire que chacun est différent de l'autre. De plus, les conférences et webinaires que j'ai donnés au cours des 6 dernières années m'ont beaucoup appris sur ce problème.
C'est vrai que l'éducation financière est quelque chose qui manque beaucoup en Europe du Sud, il faut aussi avoir une cure dédiée à ses propres étudiants. Je suis totalement contre les cours massifs où l'on se met tous au même niveau, car comme ça on ne comprendra pas bien les problèmes de chaque trader quand il s'agit de trader. Je reçois occasionnellement des appels chaque semaine de personnes qui ont fait ce genre de cours, le résultat est que non seulement ils ne savent pas comment fonctionner, mais personne ne s'est soucié de voir pourquoi. Les commerçants qui négocient avec 5 000 euros dans le futur du dax, commerçant qui négocie en martingales ou à contre-tendance en continu. Et je peux continuer, mais je préfère m'arrêter.
Ce que je veux dire, c'est que s'il est vrai que les gens ne sont pas suffisamment informés de l'endroit où ils mettent les pieds, il est également vrai qu'il y a trop de commerçants qui vendent une moto qu'ils n'ont même pas. De là, tous les problèmes liés aux escroqueries et autres sortent.
Un aspirant trader devrait commencer à étudier seul, car il y a beaucoup de matériel gratuit sur le net, se faire une idée de ce qui est devant lui, pratiquer en démo puis en réel pour voir comment le fonctionnement et le système qu'il utilise ou développe évolue. Une fois que vous avez identifié votre style de trading, vous pouvez demander de l'aide pour évoluer. L'aide doit être adressée aux commerçants professionnels qui ont prouvé leur qualité dans le temps.
Et là, je me connecte à ce que je vous disais avant. Étant le style que j'utilise, le scalping, très détaillé et nécessitant beaucoup de travail, la seule façon que j'utilise pour m'entraîner correctement est un cours individuel. C'est pourquoi je n'ai pas beaucoup d'étudiants et je sélectionne avec soin les personnes que je peux vraiment aider. Je refuse continuellement des commandes chaque semaine parce que beaucoup veulent gagner rapidement ou n'ont aucune préparation. La partie initiale doit être faite seul. Je passe à l'action lorsqu'il faut faire le saut dans la qualité. Là je peux vraiment aider car je peux me consacrer à faire une formation centrée sur la personne et lui donner les clés pour faire un chemin vertueux en tant que scalper. Je ne fais pas de miracles, mais je peux dire avec satisfaction que mes élèves sont bien préparés et beaucoup marchent très bien.
Je n'ai pas le temps de créer une académie et je ne suis pas intéressé. Mon temps est concentré sur mon trading et les nouveaux défis et projets qui sont l'évolution naturelle de ma carrière de trader. J'ai mes activités complémentaires, mais toujours dédiées aux clients.
Le mot-clé est professionnalisme. Concentrez-vous sur l'offre du meilleur service aux commerçants qui comptent sur moi. En général, je ne vois aucune envie de former, juste vendre, vendre et vendre. C'est pourquoi nous continuerons à avoir de faibles chances de pouvoir changer le nombre de commerçants qui perdent de l'argent chaque année. Les informations correctes ne sont pas fournies. Il y a de très bonnes écoles et les commerçants seraient absents, mais c'est encore trop peu.
Espérons que cela change dans le temps.
12. Quels conseils donneriez-vous à quelqu'un qui souhaite vivre de la bourse ?
Étudier, étudier et étudier. Le trading n'est pas un jeu, ce n'est pas non plus un pari sportif, ce n'est même pas jouer au poker. Nous devons être des acteurs actifs de notre épargne, de ce qu'il nous a coûté de sueur et d'efforts pour gagner. Dévouement, sacrifice et patience seront nos alliés. Si nous ne sommes pas disposés à faire un tel chemin, je ne le conseille pas. Le trading implique la vision de nos fantômes intérieurs et de ce que nous ne montrons pas aux autres dans notre routine quotidienne.
Si nous n'acceptons pas les échecs inévitables de cette voie, ne le faites pas. C'est une chute et un relèvement continuels. Il est facile de dire que je veux, mais il est plus difficile de le mettre en pratique. Cherchez des raisons qui vont au-delà de l'argent. Et rappelez-vous que le trading donne quelque chose qui n'a pas de prix : le temps. Nous avons tous une date d'expiration, donc pouvoir avoir cette heure comme nous l'aimons peut être une forte poussée pour s'engager dans cette voie.