L'intermédiation financière est le processus par lequel un agent est chargé de mettre en relation les épargnants et les investisseurs, de manière à ce que l'investisseur génère des rendements, tandis que le gestionnaire attire davantage de capitaux.
L'intermédiation financière est donc un processus dans lequel deux parties intéressées, par l'intermédiaire d'un agent ou d'un intermédiaire financier, relient leurs intérêts. Le travail de l'intermédiaire financier est de trouver des personnes qui recherchent des options d'investissement et de les mettre en relation avec le gestionnaire. De cette façon, se conformer à ce qui est requis et, par conséquent, facturer une commission qui variera en fonction du montant investi, ainsi que des délais et autres facteurs que nous pourrions citer.
La personne qui effectue cette opération est appelée intermédiaire financier ou courtier.
Généralement, c'est le fonds ou le gestionnaire qui se charge d'embaucher ce type de personnage.
Pourquoi l'intermédiation financière est-elle réalisée ?
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles un intermédiaire financier est engagé :
- Coûts de recherche : Bien qu'il y ait beaucoup d'informations disponibles, il peut être très coûteux de les trier et de les hiérarchiser.
- Asymétries d'information : Souvent, un intermédiaire est utilisé lorsqu'il n'y a pas suffisamment d'informations sur la qualité des biens ou des services.
- Spécialisation : Bien qu'il soit parfois possible de réaliser une relation directe sans intermédiaires, l'effort serait coûteux et pourrait détourner l'objectif central de l'agent.
- Les canaux de communication ont été rompus: Principalement dans les affaires judiciaires, la figure de l'intermédiaire aide à communiquer à deux parties qu'elles ont des divergences d'opinion et qu'elles ont perdu la capacité de négocier objectivement.
Avantages et inconvénients de l'intermédiation financière
Parmi les avantages de l'intermédiation financière, il convient de souligner les suivants :
- Ils canalisent l'épargne vers l'investissement.
- Un service plus personnalisé avec la possibilité d'offrir plus d'alternatives à l'investisseur.
- Le service des bons intermédiaires financiers est impartial.
- Un service plus professionnel avec un meilleur suivi de la situation du client puisqu'il en vit.
Cependant, parmi les inconvénients, il convient d'ajouter:
- En travaillant à commission, ils pourraient ne pas offrir le meilleur produit à leurs clients, mais simplement rechercher des produits qui profitent le plus au courtier en question.
- Ainsi, le service d'intermédiaire financier peut ne pas être impartial.
- Selon les cas, le service peut ne pas être personnalisé. Cela se produit surtout avec les très grandes entreprises qui ont des services entièrement standardisés.
Qui peut faire de l'intermédiation financière ?
Pour agir dans une intermédiation financière, la personne agissant en qualité d'agent doit être agréée en tant qu'intermédiaire financier.
Les intermédiaires financiers peuvent être les personnes physiques ou morales qui ont une autorisation légale, délivrée par l'autorité compétente. De plus, pour l'être, ils devront répondre à une série d'exigences légales comme, par exemple, avoir une bonne solvabilité financière et une connaissance approfondie du secteur financier.