Equity Portfolio - Qu'est-ce que c'est, définition et concept
Le portefeuille d'actions est un portefeuille d'investissement essentiellement composé d'actions. De même, d'autres actifs qui ont des rendements élevés de volatilité sont inclus.
Ce portefeuille, détenu par une ou plusieurs personnes physiques ou morales, est caractérisé par l'incertitude. La rentabilité offerte à l'investisseur varie fortement dans le temps, et peut même enregistrer des pertes à certaines périodes.
Cependant, il convient de noter qu'à long terme, un portefeuille d'actions obtiendra toujours des rendements plus élevés. Ceci, par rapport à un portefeuille à revenu fixe.
Actifs d'un portefeuille d'actions
Les actifs d'un portefeuille d'actions sont principalement :
- Actions: Titres financiers qui représentent une petite partie du capital social d'une entreprise. Son prix dépend de la valeur de l'entreprise, qui varie en fonction de divers facteurs internes et externes à l'entreprise. Par exemple, un événement géopolitique peut affecter le prix d'une action.
- Liens convertibles: Ce sont des titres de créance d'une entreprise qui ont la possibilité d'être convertis en actions à un certain moment. De cette façon, les créanciers deviennent des partenaires. A noter que c'est le porteur de l'obligation qui détermine s'il est intéressé à être actionnaire.
- BSA sur actions : Il s'agit d'un dérivé financier qui donne le droit d'acquérir un actif (qui dans ce cas est une action) après un certain temps, par exemple trois mois. A l'issue de ce délai, l'acheteur a la possibilité de finaliser ou non la transaction.
- Produits structurés : Ce sont des instruments financiers qui investissent la majeure partie du capital de l'investisseur dans des titres à revenu fixe. Cependant, une petite partie va aux dérivés dont la performance dépend, par exemple, de la performance d'un indice boursier ou du prix d'une matière première.
- Fonds d'actions : Fonds d'investissement qui investissent exclusivement dans des instruments de capitaux propres.
Risques d'un portefeuille d'actions
Un portefeuille actions est principalement exposé à deux types de risques :
- Risques spécifiques : Ce sont ceux qui sont liés à l'activité de l'entreprise qui émet l'action. Autrement dit, elles sont conditionnées par la gestion des administrateurs et par l'efficacité des opérations.
Ces risques peuvent diminuer avec la diversification, c'est-à-dire l'investissement dans différents secteurs et entreprises.
- Risques systémiques: Ce sont ceux auxquels l'ensemble du marché est exposé. Par exemple, l'incertitude de l'environnement politique.
