Flux de trésorerie financiers (FCF)

Table des matières:

Le cash-flow financier (FCF) est défini comme la circulation de trésorerie qui montre les entrées et sorties de capitaux d'une entreprise du fait de son activité économique.

Il se définit également comme la somme du cash-flow économique, où la rentabilité d'un projet peut être vérifiée, mais sans tenir compte du financement, et du financement net, où le financement est incorporé.

Les flux de trésorerie financiers ont tendance à être confondus avec le compte de résultat d'une entreprise. Ce dernier état comptable suit le principe de la comptabilité d'exercice, c'est-à-dire qu'il enregistre les revenus ou les dépenses dans leur montant d'origine, mais le flux de trésorerie les valorise dès que les revenus sont perçus ou que l'argent est débloqué. Une autre différence est que, si l'on prend en compte une dépréciation des immobilisations corporelles, telles que tout mobilier et son amortissement, le flux de trésorerie, contrairement au compte de résultat, ne le considère pas comme une sortie de trésorerie, mais il le fait est indirectement imputé au résultat.

Des Flux De Trésorerie

Composantes des flux de trésorerie financiers

Les composants qui sont intégrés dans le cash-flow sont les suivants :

Perte de valeur des marchandises et des matières premières.
Provision en capital pour charges de personnel.
Pertes générées par les opérations commerciales.
Amortissement des immobilisations
Subventions pour l'achat d'immobilisations non financières et certaines subventions en capital.
Surplus de provisions fiscales, d'encaissements clients ou d'opérations commerciales.
Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles.
Pertes d'exploitation sur instruments financiers tels que les dettes et crédits à court terme et toutes sortes d'instruments financiers dans lesquels l'entreprise investit son excédent de trésorerie pour rentabiliser sa liquidité.

État des flux de trésorerie