Le ratio de trésorerie ou ratio de trésorerie est un indicateur financier qui mesure la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations à court terme. Ceci, sans qu'il soit nécessaire de vendre des actifs.
Pour calculer le ratio de trésorerie, seules les espèces et leurs équivalents sont pris en compte dans le numérateur. Aussi, au dénominateur, les passifs courants sont tous les engagements qui doivent être remplis dans un avenir proche. On parle par exemple des emprunts bancaires à court terme (moins d'un an) et des dettes auprès des fournisseurs.
Caractéristiques du ratio de trésorerie
Les caractéristiques du ratio de trésorerie comprennent :
- Il appartient au groupe des ratios de liquidité, ceux qui mesurent les ressources dont dispose une entreprise pour effectuer des paiements immédiats.
- Il est plus prudent que les autres ratios de liquidité car il exclut de nombreux actifs du numérateur. Par exemple, les créances clients et les stocks sont exclus. La conversion de ces articles en espèces nécessite du temps pour collecter ou trouver un acheteur sur le marché.
- Si le ratio est égal à 1, la société a le même montant de passifs courants que la trésorerie et ses équivalents.
- Si le ratio est inférieur à 1, les besoins à court terme sont supérieurs aux liquidités. C'est-à-dire qu'il n'y a pas assez de fonds disponibles pour rembourser la dette due.
- Si le ratio est supérieur à 1, l'entreprise dispose des liquidités pour couvrir la dette actuelle, laissant même un excédent. C'est apparemment positif. Cependant, les liquidités excédentaires pourraient être utilisées pour un investissement au lieu d'aller sur un compte d'épargne non rentable.
Exemple de ratio de trésorerie
Regardons un exemple de ratio de trésorerie pour mieux le comprendre. Supposons qu'une entreprise présente les données suivantes au bilan :
actif | passif | ||
actif actuel | passif actuel | ||
Espèces / Banques | 5.000 | Dettes envers court terme | 4.000 |
Les clients | 4.500 | Divers créanciers | 2.500 |
Actions | 8.000 | Passifs non courants | |
Actif non actuel | Dettes longues terme | 5.000 |
|
Terre | 20.000 | Patrimoine | |
Domaine | 50.000 | Capitale | 80.000 |
Machines et équipe | 35.000 | Réservations | 10.000 |
Amortissement accumulé | -10.000 | Des résultats accumulés | 12.000 |
Actifs incorporels | 5.000 | Résultats de l'exercice | 4.000 |
| 117.500 | 117.500 |
Dans ce cas, nous prenons les données espèces / bancaires, qui sont des espèces, et les plaçons dans le numérateur. De même, nous calculons le passif courant en additionnant la dette courante et le compte des créanciers divers correspondant aux paiements urgents en attente des fournisseurs.
Ratio de trésorerie = 5 000 / 6 500 = 0,7692
Ce résultat signifie que l'entreprise ne dispose pas de liquidités suffisantes pour faire face à ses obligations à court terme. Par conséquent, afin de lever des fonds, vous devrez recouvrer une partie de la dette que vous avez envers vos clients. Une autre alternative serait de vendre des marchandises qui ont été laissées dans votre stock d'inventaire.
Remise de detteRatio d'endettement total de l'actif