La restructuration de la dette consiste à établir de nouvelles conditions dans le paiement et/ou le taux d'intérêt de la dette actuelle d'un agent économique (normalement un pays ou une entreprise). Pour cela, ce processus nécessite une renégociation entre le créancier et le débiteur, normalement une banque agit comme intermédiaire.
C'est un terme largement utilisé dans le secteur financier pour définir le processus qui est mis en œuvre lorsqu'un débiteur (généralement un pays ou une entreprise) n'est pas en mesure de payer les engagements qu'il a précédemment contractés avec les créanciers.
Il est particulièrement fréquent lorsque le débiteur est un pays ou une grande entreprise, de cette manière une renégociation des termes de la dette actuelle est effectuée, allongeant le délai de paiement (établissant des conditions de paiement plus confortables) pour essayer de réduire le taux d'intérêt.
Modifications possibles dans une restructuration de dette
Comme nous l'avons mentionné, la restructuration comprend généralement la modification des échéances, éliminant ainsi l'accumulation de dettes à court terme et les convertissant en dettes consolidées à long terme; le rééchelonnement de la dette, c'est-à-dire la modification des montants annuels à payer pour qu'ils soient plus uniformes ou progressifs; et la modification des intérêts.
Parfois, la dette précédemment contractée est également refinancée -par l'émission de nouveaux emprunts- à des conditions plus favorables pour pouvoir rembourser les crédits antérieurs. Dans ce cas, et lorsque le débiteur se trouve dans une situation financière particulièrement critique, des « délais de grâce » peuvent être établis dans lesquels le débiteur a le temps de se remettre avant de commencer les versements correspondant au nouveau prêt contracté. En effet, les délais de grâce signifient que, pendant la durée convenue, aucun paiement de principal ne sera effectué, mais exclusivement des paiements d'intérêts.
Par conséquent, les termes qui peuvent être restructurés sont :
- La dette.
- Le taux d'intérêt.
- Méthode d'amortissement de la dette.
- Fréquence des paiements.
