Après l'amende commune de plus de 1 700 millions d'euros avec laquelle la Commission européenne a sanctionné des banques comme la Société Générale, la Deutsche Bank ou Citigroup pour la création d'un cartel visant à manipuler l'Euribor, dans seulement 4 mois le nouveau formulaire de calcul entrera en vigueur pour l'ensemble des "Euribors" qui pourrait bien supposer la disparition de l'indice tel que nous le connaissons.
le Euro InterbankOfferedRate communément appelé Euribor, est en fait un ensemble d'indices résultant de la pondération quotidienne des taux d'intérêt auxquels les principales banques commerciales de la zone euro proposent des prêts sur différentes maturités : un jour, une semaine, un an, etc. Bien que ce soit dans sa référence à 12 mois qu'elle revêt une importance particulière pour les hypothèques et avec elle pour les banques commerciales elles-mêmes : ce n'est pas en vain en Espagne que les intérêts de neuf hypothèques sur dix sont référencés à leur évolution.
Dans un moment historique où l'indice dans sa référence à 12 mois se négocie en termes négatifs, en raison de sa manipulation passée et malgré le fait que ni les données spécifiques de la manipulation ni les procédures utilisées pour la réaliser n'ont été publiées , en réponse à partir du mois de juillet prochain, une nouvelle forme de calcul entrera en vigueur qui, prenant en compte la même définition de l'indice, impliquerait sa disparition : désormais l'Euribor sera calculé sur la base des taux d'intérêt réels auxquels les prêts sont exécutés entre les différentes banques commerciales de la zone euro pour les différentes échéances.
Que peut-on attendre de l'Euribor actuel ?
Le président de Bankia a averti que la nouvelle procédure de calcul doit s'accompagner d'une protection contre les hypothèques afin que, quels que soient les nouveaux niveaux d'Euribor calculés avec la nouvelle procédure pour l'indice à 12 mois à partir de juillet, les détenteurs de plus de six millions de prêts hypothécaires accordés en Espagne n'ont pas la possibilité légale de faire valoir leurs droits contre une éventuelle hausse des niveaux de l'indice.
Est-il temps de profiter des creux historiques et de demander un prêt hypothécaire à terme ?
Les plus bas historiques actuels de l'Euribor ont fait baisser le taux d'intérêt des prêts hypothécaires à taux fixe, offrant actuellement des taux d'intérêt nominaux (TIN) inférieurs à la moyenne historique de l'Euribor, malgré en termes de rentabilité et de coût d'opportunité, valorisant les taux fixes. des crédits immobiliers à taux fixe à la recherche de stratégies d'investissement, nous continuons à trouver la limitation de la durée : nous trouverons difficilement des crédits immobiliers à taux fixe avec des durées au-delà de 20 ans, ce sera donc le rapport entre le capital dont nous avons besoin et la capacité à faire face aux frais qui en découlent, le facteur différentiel supplémentaire à considérer dans le dilemme.