Un fonds d'investissement profilé est un fonds qui essaie de s'adapter au profil d'investisseur du participant. Pour ce faire, à travers l'étude de leur aversion au risque et la création d'une gamme de fonds d'investissement qui couvrent les différents niveaux de risque possibles.
Le profil de risque visé dans la définition indique la capacité de l'investisseur à supporter des pertes. Evidemment, essayer d'opter pour un niveau de rentabilité plus élevé a pour conséquence directe la prise de risques plus importants. Le profil de risque d'un fonds est obligatoirement précisé dans le Document d'Information Fondamentale pour l'Investisseur et est classé sur une échelle de 1 à 7 (classé du plus faible au plus risqué). L'échelle est basée principalement sur le niveau de volatilité historique et les pourcentages d'actions dans lesquels le fonds est généralement investi.
Dans un fonds d'investissement profilé, l'indicateur de risque est décrit dans le nom du fonds avec des termes tels que "faible", "conservateur" ou "risqué" essayant de s'adapter au profil de l'investisseur. Déterminer le profil d'aversion au risque non pas du fonds, mais de l'investisseur lui-même, peut parfois s'avérer complexe. Pour cela, les institutions financières intermédiaires disposent de divers outils leur permettant de conseiller le client sur son profil de risque. Ces outils correspondent aux questionnaires MiFID pour évaluer la commodité et l'adéquation.
En principe, c'est une catégorie de fonds d'investissement qui a une grande transparence pour l'investisseur et qui permet d'éviter la confusion ou la déception a posteriori. L'utilisateur financier en question est conscient de son profil d'investisseur et des risques qu'il doit prendre pour tenter d'obtenir un rendement supérieur ou inférieur. Cependant, il est également vrai que cette gamme de fonds entraîne un surcoût pour l'investisseur. Les fonds profilés incluent des frais de « gestion globale » qui les rendent plus coûteux à embaucher. De plus, s'agissant de fonds de fonds, le participant perd un certain contrôle sur les stratégies d'investissement.
Principales caractéristiques d'un fonds d'investissement profilé
Voici les principales caractéristiques d'un fonds d'investissement profilé :
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Je veux investir avec Etoro- Ils forment des portefeuilles très diversifiés: Tant en ce qui concerne les actifs qui font l'objet d'investissement, que les marchés dans lesquels ils investissent.
- Ils maintiennent une gestion professionnelle pleinement active: Ils sont référencés par rapport à un indice de référence qui tente d'être battu par les gérants de fonds.
- Une politique d'investissement clairement définie: Sur la base du profil de risque prédéfini du fonds, ils structurent leur politique d'investissement en s'adaptant aux circonstances du marché et en respectant à tout moment le niveau de risque établi. Les principaux ajustements qui sont généralement effectués pour respecter le niveau de risque du produit sont dus aux limites de volatilité et à l'exposition aux actions.
- Ce sont des fonds mixtes: En fait, il s'agit d'une modalité de fonds mixtes. Parce qu'ils investissent à la fois dans les titres à revenu fixe et dans les actions.
Avantages du fonds d'investissement profilé
- Capacité d'adaptation: La particularité de cette catégorie de fonds est qu'ils s'adaptent à tous les profils de risque (conservateur, modéré, risqué, très risqué…).
- Transparence des informations: Les fonds profilés se caractérisent par la clarté et la transparence de leur fonctionnement. Ce qui facilite la prise de décision des investisseurs.
- La flexibilité: Comme il s'agit d'un produit mixte, il peut s'adapter adéquatement aux changements et aux évolutions du marché.
Inconvénients du fonds d'investissement profilé
- Comportement inattendu des titres à revenu fixe: Les fonds profilés ne sont rien de plus qu'une modalité de fonds mixte. Dans ceux-ci, le pourcentage d'investissement en revenu fixe agit comme un «actif refuge». C'est-à-dire qu'il essaie de protéger un éventuel mauvais comportement des actifs en actions pour compenser ses pertes. Cependant, le scénario inverse peut se produire. Le revenu fixe peut prendre une direction opposée au revenu variable et, alors que le fonds gagne de ses investissements en bourse, il perd tout des actifs à revenu fixe (obligations, obligations…etc).
- Horizon temporel incertain: Ce sont généralement des fonds dans lesquels votre investissement est recommandé à moyen et long terme. Cependant, une mauvaise performance des titres à revenu fixe peut se produire à court terme. Par conséquent, il est très important de prêter attention au comportement du marché avant de subir des pertes.
