Le décompte journalier des pertes et profits (mise en marché en anglais) est un moyen de comptabiliser les gains et les pertes dans une transaction de portefeuille d'investissement composé d'actifs financiers, en valorisant l'enregistrement comptable de toutes les positions ouvertes sur la base des prix actuels du marché.
Ces nouveaux prix sont ceux qui détermineront les nouvelles garanties que l'investisseur devra remplacer dans son portefeuille et pallieront un contrôle erroné des positions des clients des institutions financières.
Ce modèle est très utile aux entités pour présenter leurs comptabilité sur vos déclarations de revenus. En même temps, c'est un modèle utilisé par de nombreuses institutions puisqu'il permet de mesurer les risques financiers en temps réel et les positions des effet de levier de vos clients ou appels de marge (appel de marge) et permettent de prendre des mesures pour que les clients respectent leurs obligations de couverture des garanties de marché.
Cette évaluation est prise en compte notamment dans les produits tels que dérivés financiers ou d'achat et de vente à crédit, mais aussi dans la comptabilité d'une entreprise où les actifs sont inscrits dans les livres à leur prix réel ou à leur valeur comptable.
Exemple de règlement quotidien des pertes et profits
Il faut garder à l'esprit qu'une institution financière doit liquider les positions de ses actifs avec le client et avec le marché.
- Le règlement des positions avec le client se fait en temps réel, de telle sorte que le client pourra voir en temps réel le profit ou la perte de son portefeuille ainsi que son règlement en cas de clôture de ses positions en cours.
- Le règlement avec le marché se fait généralement par le biais de la position de notation de l'institution financière avec le chambres de compensation ainsi qu'avec les entités dépositaires et se fait généralement en J+1. La procédure est effectuée à travers des mouvements de soldes globaux de tous les clients, où vous pouvez voir le total des garanties à fournir, puis l'entité ajuste correctement les garanties pour chaque client en fonction des actifs qu'elle négocie. À son tour, les titres de chaque titre que l'entité a avec son dépositaire sont rapprochés pour vérifier que la livraison des titres correspond aux opérations des clients.
Regardons un exemple très simple d'une transaction en temps réel et de son règlement des pertes et profits :
Pedro achète un Futur de l'Eurostoxx50 au prix de 3 000 points et décide de le vendre au bout de deux heures au prix de 3 020 points. Pour cela, il dépose des cautions de 8.000 euros, en tenant compte de 10.000 euros et verse 2,50 euros par opération :
Le dénouement de l'opération est le suivant dans les mouvements du compte espèces :
Remboursement des garanties 8.000 euros H (Crédit)
Commission d'exploitation 5 euros D (Dette)
Bénéfice d'exploitation 200 euros H (Crédit)
Solde total 10 195 euros H (Crédit)
Il faut garder à l'esprit que le multiplicateur par contrat de l'indice est de 10 euros. Donc, comme Pedro a gagné 20 points dans l'opération, on a que le bénéfice est de 200 euros. On dit que le multiplicateur est de 10 euros car les contrats Futures ont des conditions contractuelles types et, dans ce cas en question, le multiplicateur des Futures de l'Eurostoxx50 est de 10 euros, la formule de profit dans cet exemple étant la suivante :
Bénéfice total = Bénéfice d'exploitation * Multiplicateur = 20 points * 10 = 200 euros