Avec la révolution technologique et l'ère numérique, il devient de plus en plus facile d'obtenir des informations immédiatement. Des informations que de nombreux investisseurs utilisent pour investir en bourse, mais ont-ils une influence sur les marchés ?
Lorsqu'un événement se produit au niveau mondial, à une époque où l'informatique et la technologie nous relient à toutes les informations en quelques secondes, tous les investisseurs de la planète craignent la répercussion possible de cet événement sur les marchés financiers. Surtout lorsqu'il s'agit d'un événement négatif et que notre position est haussière, étant donné la possibilité que cet événement, de par son genre, pèse sur la performance que nous obtenions de notre position sur le marché.
Ce que certains appellent l'analyse fondamentale, ou l'analyse macroéconomique, sur les marchés financiers, est un type d'investissement basé, fondamentalement, sur les événements qui se produisent dans l'économie mondiale, étant capable d'anticiper son impact sur les marchés financiers. Une analyse complexe, mais à laquelle se joignent néanmoins de nombreux traders novices, à la recherche de générer de la performance à l'ère de l'information et avec le simple fait de posséder un Smartphone et une connexion internet.
Bloomberg, Investing, ainsi que d'autres portails d'informations boursières, regorgent d'actualités financières. L'immédiateté lorsqu'il s'agit d'obtenir des informations pertinentes pour les marchés financiers, dans un monde où, en plus, la mondialisation a provoqué une connexion mondiale entre les pays, ainsi qu'un impact collectif, nous amène à prendre des décisions de manière plus dynamique. À certaines occasions, même des positions d'ouverture et de fermeture en quelques minutes pour essayer de générer un retour en raison de l'impact possible d'une nouvelle.
Dans certaines parties du monde, la programmation et les progrès technologiques ont conduit des groupes de commerçants qui ont configuré des robots pour investir automatiquement lorsqu'un événement se produit. Même, pour ajouter un drôle de cas, un robot qui était programmé pour exécuter des positions sur les marchés en faisant référence aux tweets du président des États-Unis, Donald Trump. Selon la nature du tweet, le robot considère s'il est bon ou mauvais et exécute simultanément des positions baissières ou haussières.
Une étude confirme la corrélation
Si l'on regarde le cas précité, plus qu'une stratégie d'investissement, programmer un robot pour exécuter des positions en référence aux tweets du président Donald Trump peut sembler une blague. Un signal rare à suivre, mais qui, selon une étude réalisée par le Fonds monétaire international (FMI), pourrait avoir plus de sens qu'il n'y paraît a priori. Une étude dans laquelle, justement, l'impact de l'actualité sur les marchés financiers, ainsi que sur les différents prix des actifs, est interrogé.
A l'aide d'un robot, l'organisation multilatérale, précédemment présidée par Christine Lagarde, a évalué, à partir de plus de 4 millions d'articles économiques, politiques, économiques et financiers -publiés par différentes sources, parmi lesquelles Reuters se démarque-, le ton de chaque fait divers, en utilisant text mining, identifiant si les termes utilisés dans l'actualité étaient négatifs ou, au contraire, positifs. L'idée était de collecter des informations contenant des termes tels que "progrès" ou "confiance", ainsi que d'autres termes plus négatifs tels que "crise", "chute" ou "pertes".
Des données qui, plus tard, ont servi à l'élaboration d'un « indice de l'esprit », basé principalement sur l'actualité liée aux économies avancées et émergentes. Un indice qui tentait de mesurer, de manière relative, le sentiment du marché, ainsi que son impact sur les marchés. Quelque chose de similaire à ce qui détermine l'indice bien connu de la peur, ou comme on l'appelle officiellement, l'indice VIX. Tout comme l'indice VIX essaie de mesurer la volatilité des marchés et donc de déterminer l'insécurité des investisseurs, l'indice d'humeur vise à faire de même, mais avec des nouvelles plutôt que de la volatilité.
Une fois l'indice formulé, l'agence a conclu que, lorsque des événements soudains se produisaient et que les médias en faisaient état, les prix des actifs dans le monde subissaient des variations importantes. Il a été surtout produit avec les nouvelles du monde, où une relation claire a pu être observée entre le comportement des marchés et des médias.
Bien entendu, comme nous le savons, corrélation n'implique pas causalité. Il peut arriver que la corrélation entre l'actualité économique et les mouvements boursiers soit donnée dans un autre sens. Par exemple, un événement se produit, les investisseurs prennent des positions, puis il apparaît dans les médias en réaction à l'événement. Ou même se produire simultanément.
Moins d'économie, plus d'informatique
De la même manière que nous l'avons vu dans la section précédente, l'investissement et le trading est une activité dans laquelle les compétences informatiques sont devenues un facilitateur pour les investisseurs. Ces dernières années, nous avons pu observer comment une nouvelle méthodologie s'est imposée sur les marchés financiers dans lesquels la connaissance économique se conjugue avec le développement d'outils informatiques, pour générer, avec des robots, des rendements dans un environnement de risque plus mesuré et contrôlé. Des robots qui, comme celui développé pour l'affaire Donald Trump, exercent des positions sur le marché sans interruption.
Comme je le disais, la nouvelle tendance du marché considère de plus en plus le trading automatique comme une stratégie de trading. Un trade qui est aussi appelé trading algorithmique, car il dépend de l'élaboration d'un algorithme complexe pour exécuter les positions. Une tendance d'investissement qui, comme je l'ai dit, oblige les investisseurs intéressés à adopter ce type de stratégie à connaître, très à fond, le domaine des technologies de l'information. Et, en plus, avec une grande fiabilité, car nos pertes et nos gains dépendront de cet algorithme.
De moins en moins d'économistes ne considèrent pas l'utilisation de la programmation pour la production de statistiques ou de rapports. La programmation et l'informatique ont ouvert des champs infinis aux investisseurs sur les marchés financiers. De l'élaboration d'indices à la programmation de robots automatiques, ils ont été possibles grâce à la grande pénétration que l'informatique et la programmation ont eue sur les marchés financiers. Une influence qui a ouvert un large éventail de possibilités à de nombreux investisseurs, ainsi qu'à certains profils techniques qui, sans connaissance en économie, ont des stratégies de trading automatique avec des robots algorithmiques.
Comme pour l'actualité, les nouvelles technologies, notamment le traitement des mégadonnées et le text mining, ont eu un grand effet perturbateur dans le domaine économique. Ceci est reconnu par les organisations, qui travaillent déjà avec des informaticiens pour affiner leurs estimations, ainsi que pour réaliser des études de plus en plus précises. Des études que, en les comparant aux analyses précédentes et dans lesquelles les informations n'ont pas été traitées, il nous a été impossible de démontrer avec un degré élevé de fiabilité.
Chose qui n'arrive pas maintenant, comme nous l'avons déjà vu avec l'impact de l'actualité sur les marchés financiers. Grâce à la technologie, une stratégie d'investissement aussi simple s'est avérée exacte pour générer des rendements sur les marchés financiers. De plus, de manière à ce que non seulement les organismes soient capables de le réaliser, mais, comme nous l'avons vu, avec la connaissance de la technologie, nous pouvons le réaliser nous-mêmes.
Maintenant, avec l'analyse détaillée et éprouvée, oseriez-vous utiliser le traitement de l'information pour investir en bourse ?