Les sociétés à faible capitalisation ou à petite capitalisation sont des sociétés cotées sur les marchés financiers qui se caractérisent par une faible capitalisation boursière.
La limite numérique pour pouvoir classer une entreprise comme petite capitalisation peut varier selon les différentes sources d'information. Mais on pourrait dire qu'en général, ce serait l'intervalle entre 300 millions et 2 milliards de dollars. Par conséquent, toute société dont la capitalisation boursière se situe dans cette fourchette pourrait être classée comme une petite capitalisation.
Les autres types d'entreprises selon la taille sont celles de moyenne et haute capitalisation.
Les avantages d'investir dans les petites capitalisations
Deux avantages du low cap par rapport aux grandes entreprises peuvent être soulignés :
- Potentiel de croissance élevé: Étant des entreprises de petite taille, leur capacité à croître plus rapidement est supérieure à celle d'autres entreprises de plus grande taille. C'est-à-dire qu'ils ont une plus grande capacité à faire croître leurs ventes ou leurs bénéfices à des taux beaucoup plus élevés que les autres plus grands. Ce qui signifie qu'en y investissant, nous pouvons obtenir des rendements plus élevés que de le faire dans des sociétés à forte capitalisation. En fait, historiquement, les indices boursiers à petite capitalisation ont eu des rendements moyens plus élevés que les grandes capitalisations.
- Peu de couverture des analystes financiers: Normalement, ces types d'entreprises sont moins étudiés ou suivis que les plus grandes par les investisseurs. Étant moins suivi par les analystes, il y a une plus grande probabilité de trouver des entreprises sous-évaluées. Cela donne aux investisseurs une grande opportunité de profit en investissant en eux.
Inconvénients d'investir dans les petites capitalisations
On pourrait aussi souligner deux inconvénients que l'on retrouve lorsqu'on investit dans des sociétés de petite capitalisation :
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Je veux investir avec Etoro- Irrigation élevéeInvestir dans de petites entreprises implique d'assumer un plus grand risque et cela se traduit par une plus grande volatilité sur le marché. Ces entreprises ont souvent une petite clientèle et/ou les attentes quant à leur avenir sont incertaines. Par conséquent, ils peuvent ne pas avoir un volume de ventes ou un revenu stable, ce qui les rend plus risqués. Et ce risque se traduit par une volatilité plus élevée par rapport à d'autres entreprises plus stables.
- Pénurie d'informations: Étant moins suivi par le marché, l'investisseur disposera de moins d'informations et de rapports pour valoriser une entreprise. En d'autres termes, l'investisseur n'aura pas autant de nouvelles pertinentes que si cela se produisait avec ceux à forte capitalisation. Cela implique qu'un processus d'enquête supplémentaire doit être effectué pour trouver des événements susceptibles d'affecter le prix.
Comment investir dans les petites capitalisations ?
Il existe une grande variété d'indices boursiers construits par des sociétés à petite capitalisation. Il suffirait donc de trouver un fonds d'investissement qui investit dans ce type d'entreprise. A titre d'exemple, l'indice Russell 2000 est l'un des plus connus. Cet indice est composé de 2 000 petites capitalisations américaines et sert de référence pour les fonds d'investissement qui investissent dans les petites capitalisations.
Par conséquent, si nous ne voulons pas investir directement dans des sociétés à petite capitalisation, nous pourrions le faire via ces fonds d'investissement.