L'indice de facilitation du marché est un indicateur technique développé par Bill Williams qui relie le volume du marché boursier et l'évolution des prix d'un actif financier.
En termes beaucoup plus simples, l'indice de facilitation du marché est un indicateur du volume des actions. La différence est que le volume de stock traditionnel ne prend pas en compte les variations de prix, il ne prend en compte que le nombre d'actions ou de contrats négociés sur un marché. L'indice de facilitation du marché va plus loin. C'est-à-dire qu'il prend en compte les variations de prix et, en même temps, le volume échangé.
Son apparence est la suivante :
Comme nous pouvons le voir dans le graphique ci-dessus des bougies japonaises, l'indicateur est similaire au volume du stock. De plus, il change de couleur. La barre peut être rose, bleue, verte ou brune. Ces couleurs sont des couleurs indicatives et proposées par défaut sur la plateforme de trading Metatrader. Ensuite, nous verrons comment il est calculé, ce que signifie chaque couleur et comment nous pouvons échanger avec cet indicateur.
Comment l'indice de facilitation du marché est-il calculé ?
Le calcul de l'indice de facilitation du marché est franchement simple. On peut le calculer manuellement sans problème majeur. Cependant, les plateformes de trading, telles que celle mentionnée ci-dessus, affichent leur calcul automatiquement. En ce sens, savoir comment il est calculé nous aidera à l'interpréter plus tard.
IFM = (Maximum de la période - Minimum de la période) / Volume échangé sur la période
Cela dit, nous comprenons les variables suivantes comme :
- Maximum: C'est la valeur la plus élevée atteinte par le prix pendant une certaine période.
- Le minimum: C'est la valeur la plus basse atteinte par le prix pendant une certaine période.
- Volume échangé : Il s'agit du volume d'actions négocié pendant une certaine période.
- Période: La période à laquelle nous nous référons peut être de 1 minute, 5 minutes, 1 heure, 1 jour, 1 mois, etc.
Par exemple, supposons une session de trading sur un certain actif. Supposons que cet actif soit le prix des contrats à terme financiers sur l'or. Le maximum marqué ce jour-là est de 1 100 $ et la valeur minimale est de 1 050 $. Le nombre de contrats négociés s'élève à 250 000 contrats. La période étudiée est d'une journée. Ainsi, l'indice de facilitation du marché serait :
IFM = (1 100 - 1050) / 250 000 = 50 / 250 000 = 0,0002
Cette valeur, selon l'actif, est généralement multipliée par 1 000 ou 10 000 pour obtenir une valeur plus facile à voir. Bien qu'il soit vrai, tout est dit, que l'important à propos de cet indicateur, comme nous allons le voir maintenant, ce ne sont pas les valeurs absolues.
Avant de passer au point suivant, voyons pourquoi les barres indicatrices apparaissent dans une couleur ou une autre :
- Vert: L'IFM augmente et le volume augmente.
- Marron: L'IFM baisse et le volume augmente.
- Bleu:L'IFM monte et le volume baisse.
- Rose: L'IFM baisse et le volume baisse.
Négocier avec l'indice de facilitation du marché
A priori cet indicateur n'est pas utilisé seul. Son créateur, Bill Williams, le considère comme un indicateur très important mais l'utilise intégré dans son système de trading. Dans tous les cas, il est vital de savoir que l'important ne sont pas les valeurs absolues de l'indicateur. L'important, ce sont les couleurs qu'il adopte.
Sachant cela, voyons comment il est interprété et quels signaux de trading il peut offrir. Nous le ferons en fonction de la couleur que prend l'indicateur.
- Vert: L'IFM et le volume augmentent en même temps. C'est-à-dire que l'actif évolue clairement dans une direction (haussière ou baissière) et le volume augmente. C'est le bon moment pour ajouter des positions longues (si la tendance des actions est haussière) ou courtes (si la tendance des actions est baissière). Par exemple:
- Marron: L'IFM baisse et le volume augmente. Ce qui signifie que l'actif n'a pas de mouvements significatifs. Il y a une lutte entre acheteurs et vendeurs. Il est déconseillé de prendre position.
- Bleu:L'IFM monte et le volume baisse. Le marché évolue clairement dans un sens, mais aucun nouvel investisseur n'arrive (baisse de volume). Il n'est pas conseillé de prendre des positions.
- Rose: L'IFM et le volume baissent en même temps. Lorsque cette couleur apparaît, c'est un signe que la tendance est peut-être sur le point de se terminer. Il est conseillé de fermer des positions et de sortir du marché.
Comme nous l'avons vu dans les exemples de chacune des barres, les signaux ne sont pas fiables. Plusieurs fois, ils indiquent quelque chose qui ne se produit pas réellement. C'est pourquoi Bill Williams l'a utilisé comme indicateur d'aide ou de confirmation. En soi, il ne donne pas de signaux de trading.