La BCE prend la parole, cette fois pour exiger des entités bancaires fortes, solvables et courageuses qui renforcent le panorama bancaire européen et qu'ainsi, elles ne puissent pas être affectées par les politiques de taux bas et la lutte pour la clientèle. Les luttes continues que les banques entretiennent avec les politiques monétaires appliquées par la BCE mettent de nombreuses banques dans les cordes, qui voient à quel point leur activité et leur rentabilité perdent du volume.
Il y a quelques mois, nous avons pu voir comment la banque Santander a racheté Banco Popular pour le prix de 1 euro, ou comment Bankia et BMN ont fusionné pour se consolider en tant que grande banque sur la scène bancaire espagnole. On a pu voir aussi ces fusions sur la scène européenne, en Italie, Veneto Banca et Banco Popolare di Vicenza ont été absorbées de la même manière par la grande Intesa San Paolo.
Si on n'en avait pas assez avec l'inexplicable acquisition de Banco Popular par le grand requin espagnol, Banco Santander. Des mois plus tard, la solvabilité d'une autre banque espagnole était à nouveau remise en cause, obligeant la Banque d'Espagne et la CNMV à prendre des mesures extraordinaires pour empêcher l'effondrement de l'entité, contrairement à ce qui s'est passé avec Popular. Cette fois c'est la banque Liberbank qui a été touchée par la situation, voyant comment ses actions s'effondraient au fil des jours et que pour très peu, elle ne suivait pas les traces de Popular. (Voir : « Et Liberbank ? »)
Face à ces perspectives instables du tissu bancaire européen, la BCE, cette fois par l'intermédiaire de Danièle Nouy, présidente du Contrôleur unique, appelle les banques européennes à engager de nouveaux processus d'intégration et davantage de fusions entre entités bancaires. L'objectif fixé par la BCE avec ces revendications est de consolider le tissu bancaire européen avec de grandes entreprises bancaires solides, solvables et présentes à l'international afin d'être moins vulnérables aux changements continus de l'économie mondiale.
Le président a souligné que ces fusions peuvent être un moyen clair de sortir les banques faibles du marché, en plus de faire face avec moins de vulnérabilité aux défis de grande envergure auxquels sont actuellement confrontées les banques européennes; pressions des investisseurs sur la rentabilité et le ROE bancaire et concurrence brutale pour les clients.
Par ailleurs, Nouy a souligné la grande importance de ces fusions, puisqu'il a affirmé la taille excessive du secteur financier européen et la nécessité de réduire le nombre de banques qui le composent.
Enfin, il en a profité pour inciter les grandes entreprises bancaires à faire preuve de plus de courage et confier les actions pertinentes pour en tirer parti comme une voie de croissance et transfrontalière, en établissant des fusions internationales avec d'autres banques de la zone euro, chose que les banques jusqu'à présent , elle a été très réticente à le faire.
Un secteur bancaire très saturé
Le président Nouy a souligné la grande taille du système bancaire européen, malgré la réduction intervenue pendant la crise.
Nouy a souligné le grand problème que cela pose pour l'économie européenne, illustrant que "le chocolat est très bon s'il est consommé en petite quantité, mais qu'il devient nocif s'il est consommé en excès".
Par ailleurs, il a souligné la grande dépendance dont souffre l'économie européenne vis-à-vis du financement bancaire, certaines banques dont le total des actifs représente 280% du PIB, par rapport à d'autres pays comme les États-Unis, où le total des actifs détenus par les groupes bancaires compte pour 88 % du PIB, plaidant pour une économie plus indépendante et libéralisée.
Outre cette libéralisation de l'économie, comme nous l'avons dit au début de l'article, l'un des objectifs poursuivis par le président est d'accompagner la sortie des banques faibles du marché, pariant qu'elle se produit de deux manières, la disparition de ces entités ou, la fusion de celles-ci avec d'autres grands groupes bancaires.
Cela signifierait que les entités peuvent obtenir plus facilement les rendements exigés par les investisseurs, en plus de la disparition de la concurrence excessive existante qui pousse les entités à une guerre aveugle pour les clients, laissant les entités sans possibilité d'obtenir des avantages et d'être rentables.
Fusions internationales ? Oui, mais à ma manière
Face à ces déclarations de la présidente du superviseur, Danièle Nouy, le sous-gouverneur de la Banque d'Espagne, Javier Alonso, s'est empressé de se prononcer et de souligner la difficulté et les obstacles qui s'appliquent à ce type de fusion, demandant que cette série d'obstacles soient éliminés, facilitant ainsi les fusions transfrontalières.
Le sous-gouverneur a déclaré que même s'il serait souhaitable que ce type de fusion ait lieu entre groupes bancaires, ce n'est malheureusement pas la tendance qui prévaut. Souscrivant ainsi son engagement auprès du président.
Cependant, Javier Alonso a demandé à la BCE de lever toutes les barrières et obstacles qui empêchent les banques de parier sur des fusions transfrontalières avec des entités de la zone euro.
En outre, le vice-gouverneur a partagé les inquiétudes du président Nouy concernant un éventuel excès de capacité dans le secteur bancaire et a suggéré une correction ordonnée des excédents bancaires en Europe.
Enfin, Alonso a défendu les efforts qu'il a déployés jusqu'à présent pour faire face à la crise, déclarant que les banques espagnoles sont beaucoup plus capitalisées, saines et mieux préparées à faire face aux chocs du marché. Cependant, il a reconnu que le rendement des capitaux propres (ROE) de la même se situe (5% ROE moyen des banques espagnoles) très loin de couvrir le coût du capital des banques.
Ces déclarations du sous-gouverneur remettaient en cause la faiblesse des banques espagnoles et la grande menace qui pèse sur les bilans bancaires dans un contexte de taux d'intérêt comme celui actuel (0%). Affirmant Alonso que "Vous devez être très prudent avec cela." (Voir "Les taux d'intérêt bas rongent l'investissement des conservateurs")
Fintech, une concurrence de plus en plus forte
La concurrence des fintech est un enjeu qui inquiète de plus en plus les entités bancaires, en plus d'être un secteur qui affecte directement la mauvaise situation que traverse le secteur financier européen.
L'apparition de ces nouvelles plateformes technologiques est devenue une alternative à la banque traditionnelle, ce qui réduit le volume d'affaires des entités bancaires, qui voient de plus en plus de clients rejoindre le changement numérique et opter pour ce type de solutions financières (Voir « Répercussions des sociétés Fintech sur le secteur bancaire »)
La petite taille de ces entreprises les rend beaucoup moins vulnérables au pivotement de leur modèle économique, leur permettant de mieux s'adapter aux changements de l'environnement.
Pour Javier Alonso, c'est une grande préoccupation, qui voit la transformation de toutes les entités bancaires traditionnelles vers le monde numérique comme très difficile, car elle entraîne des coûts très élevés et qu'il affirme que de nombreuses petites banques ne peuvent pas les assumer et rejoindre le processus d'innovation qui nécessite une adaptation au monde numérique.
Si l'on ajoute à cela les processus réglementaires élevés auxquels sont soumises les banques européennes, la transformation numérique du secteur dans son ensemble est aujourd'hui quelque chose d'impensable.
