L'argent qui existe aujourd'hui dans nos sociétés peut être divisé en deux types : d'une part il y a le espèces (monnaie physique composée de billets et de pièces), et le argent bancaire (annotations numériques comme celles que nous voyons dans notre compte bancaire).
Les espèces (pièces et billets) ne peuvent être créées que par l'institution officielle en charge, la banque centrale. La monnaie bancaire, en revanche, peut être créée par la même institution qui fabrique les billets et les pièces, mais aussi - et surtout - par les banques privées. Grâce à leur condition privilégiée de création monétaire par l'émission de leur dette sous forme de dépôts, lorsqu'ils prêtent de l'argent à un particulier, ils entament un cercle de création monétaire, accéléré par laeffet multiplicateur de l'argent.
Comment le créent-ils ?
Pour que les banques obtiennent des liquidités, la banque centrale du pays leur prête de l'argent. Et sur quoi se base la banque centrale pour vous prêter cet argent ? Essentiellement dans les investissements à long terme de la banque commerciale. Par exemple, si une banque prête 200 000 euros pour une hypothèque (qui est un investissement bancaire), la banque centrale prête à cette banque environ 200 000 euros, créant ainsi cet argent (électroniquement « imprimé »). Et en plus, la banque centrale refinancera la banque à court terme autant de fois que nécessaire jusqu'à ce que cette hypothèque soit payée par l'hypothéqué.
Une fois l'argent entre les mains des citoyens, les banques peuvent aussi le multiplier. Voyons un exemple simple de la façon dont les banques multiplient l'argent, illustrant comment dans un économie imaginaire, les banques reçoivent 1 000 € et les convertissent en plus de 90 000 € :
1. Pepe perçoit sa paie et dépose 1 000 € à la banque A.
2. La banque A est obligée par la loi de maintenir un pourcentage de ce dépôt dans les réserves liquides de la banque, une fois déposé, elle peut prêter le reste de l'argent.
Le pourcentage dont je parle s'appelle le ratio de trésorerie. Dans la zone euro, par exemple, le pourcentage varie entre 0 et 1%. Dans l'exemple, nous allons utiliser 1%. Plus ce pourcentage est faible, plus le Multiplicateur d'argent.
Ensuite, dans la banque A, ils économisent 1% de ce dépôt dans leurs réserves, c'est-à-dire qu'ils économisent 10 € et prêtent les 990 € restants à une deuxième personne (Jean).
3. Fulanito achète une moto à une tierce personne (María) pour 900 euros, lui gardant 90 € pour son entreprise.
4. Maria garde ces 900 € dans la banque A.
5. La banque A conserve les 9 € qu'elle doit déposer en réserves par la loi et prête à Carmen 891 €.
6. Carmen décide de laisser ces 891 € à la banque B.
Nous allons voir combien d'argent il y a maintenant dans cette économie, sans compter l'argent qui est dans les réserves des banques.
Pépé a 1 000 € dans la banque A.
Untel il a 90€ dans son tiroir chez lui.
Marie a 900 € en banque B.
Carmen a 891 € en banque C.
À l'heure actuelle, il y a un total de 2 881 € dans l'économie. Les banques ont créé 1 881 euros sur les 1 000 € que Pepe a entrés.
Si nous continuons à développer l'exemple et que la banque C prête l'argent de Carmen et qu'à son tour cette personne le dépose dans une autre banque et ainsi de suite, en supposant que chaque personne retire l'argent de la banque et le remet directement dans une autre banque, comme elle l'a fait María et Carmen, chaque crédit accordé aurait le potentiel de donner un autre petit prêt (crédit initial moins 1%), dans une série décroissante infinie et à partir des 891 € de Carmen, les banques créeraient 88 209 € supplémentaires (891 / 0,01 - 891 ).
Argent créé : 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
Sur les 1 000 euros que Pepe a entrés, les banques ont créé 90 090 euros supplémentaires qui sont répartis entre de nombreuses personnes.
La création de monnaie par les banques est due au fait que les banques ne prêtent pas en fonction de l'argent qu'elles ont, mais de ce qu'elles auront. Par rapport à l'exemple, tout l'argent a été créé à partir des 990 euros que la banque A a prêtés à Fulanito et qu'il a payés à María. Etant la moto de Fulanito, le seul véritable atout où cette création monétaire est soutenue.
Donc on peut voir que les banques multiplient l'argent en fonction de la dette. Cela fonctionne tant que Fulanito paie sa dette, sinon le processus s'arrêterait. C'est la partie imprévisible du système de création monétaire basé sur la dette.
Graphiquement, c'est comme suit :
