Le service de la dette est le paiement qui doit être effectué par la personne ou l'institution qui a contracté une ou plusieurs dettes au cours d'une période donnée.
Le service de la dette fait donc référence au paiement périodique des éléments qui, comme le principal et les intérêts, constituent le principal dû. Ainsi, le service de la dette pour une période donnée comprend l'ensemble des obligations contractées au cours de cette période. De plus, le service de la dette ne doit pas nécessairement inclure un seul créancier, mais il peut y avoir plusieurs créanciers auxquels la dette doit être payée.
On pourrait donc dire que le service de la dette est la somme du principal dû, plus les intérêts qu'il génère.
Le service de la dette désigne également les dettes détenues par les États.
Quels éléments comprend le service de la dette ?
Le service de la dette comprend deux éléments principaux :
- Capitale principale: Montant prêté et qui doit être remboursé au créancier.
- Intérêts: Pourcentage du capital à rembourser en coût de la dette.
Qu'est-ce que le ratio de couverture du service de la dette ou RCSD ?
Le ratio de couverture du service de la dette est le capital disponible en numéraire pour faire face au paiement de la dette principale, ainsi que les intérêts qu'elle génère.
On parle ainsi du volume de trésorerie, dans ce cas, supérieur au volume des frais financiers, ainsi que de la dette à court terme, qui reflète le solde. Ainsi, on parle de ratio de couverture du service de la dette lorsque l'on compare la trésorerie disponible de l'entreprise sur une certaine période de temps, avec les éléments de charges financières et de dette à court terme, évoqués plus haut.
Par conséquent, pour le calcul, nous exécutons la formule suivante :
Une fois le calcul effectué, nous pouvons savoir si l'entreprise est en mesure de faire face à ses paiements. Si la valeur obtenue est supérieure à un, on parle d'une entreprise solvable qui peut payer ses créanciers. Alors que, si on parle d'une valeur inférieure à un, on parle d'une entreprise qui a des difficultés à respecter ses obligations.
En ce sens, plus le nombre obtenu est élevé, plus la solvabilité de l'entreprise est grande pour faire face à ses obligations.
Exemple de coût de la dette
Ensuite, nous verrons un exemple de ce à quoi ce concept fait référence.
Pour ce faire, nous avons sélectionné un exemple du secteur privé. Lorsque le débiteur est un consommateur et le créancier est la banque.
Imaginons que Carlos, un consommateur, doive payer 300 $ pour l'utilisation d'une carte de crédit durant le mois de janvier à une institution financière (banque).
Puisqu'il a acheté à crédit, il doit les 300 dollars que les achats qu'il a effectués ont coûté. Un prêt dont Carlos doit restituer le capital avec un intérêt de 5% par mois.
Le service de la dette de Carlos pour le mois de juillet sera de 300 $, qui est le principal dû; plus 5% d'intérêt, soit 15 $.
Par conséquent, le service de la dette pour le mois de juillet pour Carlos est de 315 $.
