L'antisélection se produit lorsqu'une partie à une transaction ne dispose pas des informations nécessaires pour pouvoir distinguer les caractéristiques négatives de sa contrepartie. Cet inconvénient est mis à profit par la partie la plus informée, qui sera disposée à réaliser une opération précisément au moment où elle est moins avantageuse pour son homologue moins informé.
L'antisélection se produit sur des marchés à information asymétrique où l'une des parties ne dispose pas de toutes les informations sur l'agent avec lequel elle négocie.
Face au risque d'antisélection, la partie la moins informée peut être réticente à la transaction. Par conséquent, les marchés fonctionneront de manière inefficace.
Solution pour la sélection adverse
Afin de réduire ou d'éliminer la sélection adverse, plusieurs mesures ont été prises, parmi lesquelles :
- Sur le marché de l'assurance, par exemple, des polices d'assurance-maladie obligatoires sont requises de sorte que toutes les personnes présentant des niveaux de risque différents doivent les souscrire. De cette façon, on évite que les assureurs finissent par ne couvrir que les utilisateurs qui demanderont une indemnisation plus élevée.
- Les entreprises essaient d'identifier les groupes de consommateurs à différents risques. Ainsi, par exemple, les entreprises peuvent demander des examens médicaux à leurs clients potentiels ou des déclarations signées reconnaissant des comportements à risque ou des maladies antérieures.
- Récompensez les clients qui présentent un risque moindre au fil du temps. Par exemple, une réduction du prix de l'assurance pour les individus qui ont eu peu d'incidents au cours d'une certaine période.
Exemple de section indésirable
L'un des exemples les plus connus de sélection adverse se produit sur le marché de l'assurance maladie. La compagnie d'assurance ne dispose pas d'informations complètes sur le risque de chaque individu. Les individus, quant à eux, connaissent mieux leur risque puisqu'ils connaissent et maîtrisent leurs comportements (tabagisme, activité physique, bonne alimentation, etc.).
Si l'entreprise propose une assurance basée sur le risque moyen, vous verrez bientôt que les personnes présentant le risque le plus élevé (avec plus de probabilités de soins médicaux, d'hospitalisations, de décès, etc.) seront les plus intéressées par l'achat de l'assurance. En revanche, les personnes à faible risque trouveront que le prix de l'assurance est trop élevé.
On dit alors que l'entreprise fait une sélection adverse car elle finit par attirer les clients les moins attractifs. En fait, puisque le risque est plus probable, l'entreprise peut se retrouver face à des coûts plus élevés et à la faillite.
