Cash-flow - Qu'est-ce que c'est, définition et concept

Les flux de trésorerie font référence aux sorties et entrées nettes d'argent d'une entreprise ou d'un projet au cours d'une période donnée.

Les flux de trésorerie renseignent sur la capacité de l'entreprise à payer ses dettes. Par conséquent, il est essentiel de connaître le statut de l'entreprise. C'est un bon outil pour mesurer le niveau de liquidité d'une entreprise.

La différence entre les revenus et les dépenses, c'est-à-dire le résultat de la soustraction des revenus que l'entreprise a, les dépenses qu'elle doit faire, nous l'appelons « flux de trésorerie net ». Les flux de trésorerie sont cruciaux pour la survie d'une entité, ils fournissent des informations très importantes sur l'entreprise, car elles indiquent si elle est dans une situation économique saine.

Flux net de trésorerie comme mesure de la solvabilité

Si une entreprise ou une personne n'a pas assez de liquidités pour soutenir son activité, on dit qu'elle est insolvable. Être insolvable pendant une longue période peut entraîner la faillite et la fermeture d'une entreprise.

Les flux de trésorerie nets sont les paiements qui ont déjà été reçus, par opposition au revenu net, qui comprend les comptes débiteurs et d'autres éléments pour lesquels les paiements n'ont pas été effectivement reçus. Les flux de trésorerie sont utilisés pour évaluer la qualité des revenus d'une entreprise, c'est-à-dire sa capacité à générer de l'argent, ce qui peut indiquer si l'entreprise est capable de rester solvable.

Si nous trouvons un cash-flow net positif, cela signifie que nos revenus ont été supérieurs aux dépenses auxquelles nous avons dû faire face. Et, au contraire, si le cash-flow est négatif, cela signifie que nous avons dépensé plus que nous n'avons entré.

• Flux de trésorerie positif : Il indique que les actifs actuels de l'entreprise augmentent, lui permettant de régler ses dettes, de réinvestir dans son entreprise, de remettre de l'argent aux actionnaires, de payer les dépenses et de fournir une protection contre les défis financiers futurs.
• Flux de trésorerie négatif : Indique que les actifs actuels de l'entreprise sont en baisse.

Il est toujours pratique pour l'entrepreneur d'avoir une trésorerie positive puisqu'il aura plus de personnes intéressées à racheter une partie de son entreprise, des banques disposées à lui accorder du crédit au cas où il en aurait besoin, des créanciers disposés à lui accorder marchandise à l'avance.

• Voir la différence entre le revenu et la collecte
• Voir la différence entre la dépense et le paiement
• Voir la différence entre brut et net

Quelques exemples de revenus sont l'argent gagné sur les ventes, les frais de location ou le recouvrement de créances. Et quelques exemples de dépenses peuvent être le loyer du lieu de travail, les salaires des travailleurs et l'achat de matières premières.

Types de flux de trésorerie

• Flux de trésorerie d'exploitation (FCO) : Argent entré ou dépensé pour des activités directement liées à celle de l'entreprise.
• Flux de trésorerie d'investissement (FCI) : L'argent est entré ou dépensé en raison d'avoir consacré de l'argent à un produit qui nous profitera à l'avenir, par exemple, des machines.
• Flux de trésorerie financiers (FCF) : Argent entré ou dépensé à la suite d'opérations directement liées à l'argent, telles que l'achat d'une partie d'une entreprise, le paiement de prêts, les intérêts.

Les flux de trésorerie sont largement utilisés pour analyser la viabilité des projets. Ils servent de base au calcul des ratios de la valeur actuelle nette (VAN) et du taux de rendement interne (TRI).