Contrats financiers atypiques
Les contrats financiers atypiques ou dépôts structurés sont des produits d'investissement par lesquels les établissements de crédit reçoivent de l'argent, des titres ou les deux. En retour, ils offrent une rétribution à l'avenir.
A la fin de la durée du contrat, l'établissement de crédit paiera en espèces (et/ou ses équivalents) ou avec des instruments financiers. Ceci, en fonction de l'évolution d'une action, d'un portefeuille ou d'un indice boursier. Par conséquent, le remboursement intégral du capital du client n'est pas assuré.
Avantages et inconvénients des contrats financiers atypiques
Parmi les avantages des contrats financiers atypiques figurent :
- Ils offrent un rendement plus élevé que les comptes d'épargne bancaires.
- Ils peuvent être utiles aux personnes familiarisées avec les marchés des capitaux et qui comprennent les produits financiers complexes.
Cependant, ces contrats présentent également certains inconvénients :
- Ils constituent une alternative à haut risque. Supposons que la rentabilité du gisement structuré dépende du prix de Minera XY. Ainsi, si les actions de cette société chutent pendant la durée de l'accord, l'investisseur perdra une partie de son capital.
- Ils sont difficiles à comprendre pour la plupart du public. Ils peuvent être confondus avec des produits d'épargne, alors qu'ils constituent en réalité une alternative d'investissement.
- Comme ils ne sont pas négociés sur des marchés secondaires organisés (comme la bourse), ils ne peuvent pas être annulés par anticipation. Ceci, même si l'attente est de perte.
Composition de contrats financiers atypiques
Les contrats financiers atypiques résultent de la combinaison de deux types de produits aux caractéristiques différentes :
- Un dépôt, généralement à court terme, qui rapporte un rendement supérieur à la moyenne du marché.
- Un actif financier avec un horizon à long terme. Il peut s'agir d'une participation dans un fonds d'investissement ou d'un dépôt lié à la performance d'une action (ou combinaison d'actions) ou d'un indice boursier.
