Les sociétés à moyenne capitalisation ou moyennes capitalisations sont les sociétés cotées sur les marchés financiers qui se caractérisent par une capitalisation boursière moyenne.
La valeur de capitalisation boursière qui est considérée pour définir une entreprise comme une moyenne capitalisation peut varier entre différentes sources d'information. Cependant, de manière générale, la limite pourrait être fixée entre 2 milliards de dollars et 10 milliards de dollars. Ainsi, toute entreprise de cette fourchette pourrait être une capitalisation moyenne.
Comme son nom l'indique, la moyenne capitalisation se situe quelque part entre la petite et la grande capitalisation. C'est-à-dire qu'ils auront une capitalisation plus élevée que la petite capitalisation et inférieure à la grande capitalisation. Ou ce qui revient au même, que les sociétés de faible et de forte capitalisation.
Les avantages d'investir dans les moyennes capitalisations
Les sociétés à moyenne capitalisation présentent un certain nombre d'avantages par rapport aux plus petites. Parmi les plus importants figurent :
- Moins de risque. Les moyennes capitalisations sont des sociétés qui ont tendance à afficher un certain degré de consolidation commerciale par rapport aux petites capitalisations. Par conséquent, leur volume de ventes ou leur portefeuille de clients ont généralement une base plus solide que d'autres de plus petite taille. Par conséquent, la volatilité de ces sociétés est plus faible. Et par conséquent, ils sont considérés comme présentant moins de risques que les petites capitalisations.
- Effet de diversification. De nombreux investisseurs choisissent de constituer un portefeuille à petite, moyenne et grande capitalisation pour diversifier leurs portefeuilles d'investissement. Mais en investissant uniquement dans les moyennes capitalisations, ce degré de diversification pourrait également être atteint. En effet, ils ont des propriétés en termes de rentabilité et de risque similaires aux deux autres. D'une part, nous obtiendrions l'avantage d'une plus grande capacité de croissance qui identifie les petites capitalisations. Et de l'autre, une plus grande stabilité ou moins de volatilité typique des grandes capitalisations. Tout cela signifie que le mid cap pourrait avoir une combinaison optimale de rentabilité et de risque.
Inconvénients de la moyenne cap
Les principaux inconvénients ou inconvénients de ces sociétés ont leur nature dans la comparaison avec les petites et les grandes capitalisations. La différence est la taille.
- D'une part, et par rapport à la petite casquette, la taille plus grande lui fait mal. Cela implique qu'en étant de plus grande taille, le potentiel de croissance des bénéfices est peut-être plus faible. Par conséquent, un investisseur qui souhaite obtenir un rendement élevé préférera investir dans les petites capitalisations.
- En revanche, et par rapport à la grande casquette, l'inconvénient vient d'une taille plus petite. Dans ce cas, être plus petit implique généralement que vous avez une base commerciale moins stable. Et cela est considéré sur le marché comme des entreprises plus risquées ou volatiles. Un investisseur qui recherche la stabilité ou est plus averse au risque cherchera à investir dans les grandes capitalisations pour son portefeuille d'investissement.