Le rendement réel mesure le rendement d'un investissement en termes de pouvoir d'achat plutôt qu'en termes monétaires. C'est-à-dire qu'il calcule la variation effective qui se produit dans le pouvoir d'achat de l'investisseur.
Il prend en compte des facteurs externes non liés à la performance de l'investissement, tels que l'inflation ou les impôts. Ces facteurs affectent le retour sur investissement, en l'augmentant ou en le diminuant.
En d'autres termes, le rendement réel est le rendement net, après abaissement du rendement nominal avec l'inflation.
Formule pour une rentabilité réelle
La formule de la rentabilité réelle est la suivante :
Rendement réel (%) = (((1 + rendement nominal) / (1 + inflation)) -1) * 100
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Je veux investir avec EtoroPour comprendre le concept de rentabilité réelle, il faut d'abord comprendre l'inflation.
C'est l'augmentation généralisée des prix des produits et services d'une économie pendant une certaine période de temps et peut se produire pour deux raisons : soit parce que le bien est réévalué, il devient plus précieux et cher, soit parce que la monnaie se déprécie parce qu'il est plus la masse monétaire que la demande.
Par conséquent, l'inflation a un effet pervers sur les finances du citoyen car elle entraîne la réduction de son pouvoir d'achat. Par exemple, alors qu'en 1970 nous pouvions faire un achat complet avec 10 dollars (légumes, viande, produits laitiers, poisson, céréales, etc.), aujourd'hui avec la même somme d'argent nous ne pouvons même pas acheter la moitié de ce panier, nous avons besoin d'un plus d'argent pour acheter le même nombre de produits.
Par conséquent, si nous investissons dans un actif (dépôts à terme, actions, obligations, logements locatifs, terrains, etc.), il est essentiel de réduire le rendement nominal en fonction de l'inflation qui s'est produite, pour obtenir le rendement réel. Puisque les augmentations de prix entraîneront la réduction de notre pouvoir d'achat ou pouvoir d'achat, et vice versa.
C'est pourquoi les investisseurs demandent des rendements plus élevés en période d'inflation.
Exemple de rentabilité réelle
Supposons un investisseur qui, il y a un an, a investi 1 000 euros dans les actions d'une entreprise. Aujourd'hui, il constate qu'il a réalisé un profit de 100 euros, soit un rendement nominal de 10 %, et décide de rembourser les 1 100 euros. Cependant, depuis l'an dernier, l'inflation a progressé de 2,5 points. La rentabilité réelle sera donc de 7,3 % :
Rendement réel = (((1+ 10 %) / (1+ 2,5 %)) - 1) * 100
rentabilité réelle = ((1,1 / 1,025) - 1) * 100
rentabilité réelle = 7,3%
Le processus de conversion d'une valeur nominale (10 %) en termes réels (7,3 %) est précisément appelé ajustement pour inflation.
Bref, vu d'une manière ou d'une autre, le rendement réel de l'investisseur est de 7,3 % en raison de la hausse des prix.
Les valeurs réelles sont le meilleur moyen de calculer l'augmentation ou la diminution du pouvoir d'achat des investisseurs.
