La mondialisation financière est le processus par lequel les barrières entre les marchés financiers des différents pays du monde sont réduites. Ainsi, l'épargne et l'investissement deviennent transfrontalier.
En d'autres termes, la mondialisation financière est le phénomène par lequel une personne en Amérique latine peut investir, par exemple, dans des actions de sociétés américaines ou européennes.
La mondialisation financière consiste alors en une plus grande mobilité des capitaux à l'échelle mondiale. Cela signifie que les agents économiques recherchent parmi plusieurs pays les meilleures alternatives d'investissement, en fonction du risque et du rendement attendu.
La mondialisation financière fait partie de la mondialisation économique et va de pair avec la mondialisation technologique. Ainsi, les investisseurs ont aujourd'hui accès à des outils sur Internet qui leur permettent de commercer à l'international.
Mondialisation financière et intégration financière
La mondialisation financière pourrait être assimilée à l'intégration financière. Cependant, le premier fait référence au processus, tandis que le second est le résultat.
En d'autres termes, la mondialisation financière permet aux marchés de s'interconnecter entre eux, jusqu'à ce qu'ils s'intègrent pour ne faire qu'un.
Pour voir les choses autrement, il se peut que les marchés financiers de proximité soient intégrés dans une plateforme unique. Par exemple, si les échanges du Chili, du Pérou et de la Colombie sont joints. Or, la mondialisation renvoie au processus qui vise à réaliser ce type de cohésion au niveau mondial.
Avantages et inconvénients de la mondialisation financière
Parmi les avantages de la mondialisation financière figurent :
- Plus grande possibilité de diversifier les portefeuilles. Autrement dit, l'investisseur peut avoir plus d'options parmi lesquelles choisir pour placer son argent. Cela implique également que non seulement le nombre augmente, mais le type de produits financiers disponibles.
- Les coûts d'exploitation auraient tendance à baisser, compte tenu des économies d'échelle que pourraient réaliser les institutions financières.
- En raison d'une concurrence accrue, les institutions financières auraient tendance à offrir des taux d'intérêt plus élevés aux épargnants et aux investisseurs, ainsi que des taux d'intérêt plus bas à ceux qui demandent un financement.
Cependant, il peut également y avoir un certain nombre d'inconvénients :
- Il y a une plus grande complexité parce que plus d'acteurs participent, tels que les investisseurs et les régulateurs. De plus, les produits financiers eux-mêmes deviennent de plus en plus difficiles à comprendre.
- Augmente la probabilité de contagion des crises financières. Ceci, car ce qui se passe sur un marché affectera un autre avec lequel il est intégré.
- Les organismes de réglementation sont confrontés à un plus grand défi pour superviser les opérations financières. Ainsi, il est difficile d'établir des règles applicables à l'échelle mondiale et de contrôler les flux de capitaux transfrontaliers.
- Il devient difficile de taxer les opérations financières car les investisseurs déplaceront leurs capitaux vers des marchés où ils pourront percevoir moins d'impôts.
