Un fonds de capital-risque est un organisme de placement collectif dédié à l'investissement dans des entreprises, de préférence dans des entreprises de création récente (startups) à fort potentiel.
Comme les fonds d'investissement, un fonds de capital-risque ou « capital-risque » a pour objet social d'investir dans des entreprises et des institutions, avec la particularité qu'ils investissent généralement dans des entreprises jeunes et dans celles dans lesquelles ils sont en situation difficile, d'où l'adjectif de risque en son nom.
Types de fonds de capital-risque
D'après ce qui précède, on peut principalement distinguer deux types :
- Capital-risque : Dédié à l'investissement, la promotion et la croissance des entreprises en phase de démarrage.
- Capital d'investissement ou « private equity » : Dédié au simple investissement dans des entreprises prestigieuses et rentables afin d'obtenir le plus grand bénéfice, à travers des dividendes ou des plus-values de ventes, à l'avenir.
Grâce à l'incorporation de ce type de sociétés instrumentales, il est possible de protéger un processus de développement et d'expansion d'une entreprise et de dynamiser le marché, qui est approuvé par divers investisseurs. Ceux-ci sont aussi souvent appelés « business angels » pour avoir la possibilité de financer et de concrétiser des idées et des projets.
L'adversité principale de ce type d'institution est qu'elles reposent sur la confiance de la réalisation et du bon déroulement d'un projet, pouvant perdre tout le capital investi si les attentes ne sont pas satisfaites.
Origine des fonds de capital-risque
Les fonds de capital-risque sont apparus au début des années 1990 comme un moyen d'investir dans des entreprises innovantes, dotées d'une base technologique et d'un grand potentiel de développement, pour lesquelles les entreprises technologiques et les jeunes entrepreneurs se sont positionnés comme un objectif prioritaire.
Cependant, ce n'est pas toujours le cas, parfois les fonds de capital-risque acquièrent également une participation, totale ou partielle, dans des entreprises qui ont une longue histoire et une solidité, comme un moyen simple de pouvoir obtenir du capital sans avoir besoin d'avoir une seule entreprise et réaliser une offre publique d'achat.