Le terme de survente s'applique à un actif financier lorsque son prix chute rapidement. Celle-ci est alors inférieure à la valeur qui correspond à ses fondamentaux, c'est-à-dire qu'elle ne coïncide pas avec les critères des analystes.
Cette situation signifie que bientôt la sécurité financière (stock, devise, matière première ou autre similaire) augmentera à nouveau.
Un actif survendu est l'opposé d'un actif suracheté. Le premier a enregistré une baisse de son prix, tandis que le second, une augmentation. Cependant, les deux cas ont quelque chose en commun : un mouvement accéléré du prix à la suite d'une réaction excessive sans support technique suffisant.
Il est conseillé d'acheter cette garantie financière identifiée comme survendue. De cette façon, le moment sera saisi avant qu'il ne devienne plus cher.
Origine de l'actif survendu
L'origine d'un actif survendu est le désir de l'investisseur d'éliminer ce titre de son portefeuille. Cela se produit, par exemple, face à une vague de pessimisme fort qui affecte l'ensemble du marché.
Cependant, il peut aussi s'agir d'une circonstance particulière de l'actif financier en question. Par exemple, on sait peut-être que le nouveau produit de la société XY n'a pas atteint le niveau de ventes attendu. Ensuite, la valeur de l'entreprise baissera et, par conséquent, aussi le prix de ses actions.
Il est important de préciser que toutes les baisses de prix en bourse ne correspondent pas à une situation de survente. Cela ne se produit que lorsque le mouvement des stocks est plus prononcé que ne le suggère l'analyse des stocks.
Outils pour identifier un actif survendu
Les outils pour identifier un actif survendu peuvent être classés en deux types :
- Quantitatif: Ce sont des indicateurs mesurables, le plus connu étant le Relative Strength Indicator (RSI), qui tente de quantifier le niveau de support d'une cotation.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
Le RS * est la moyenne des dernières hausses parmi la moyenne des dernières baisses de prix, en prenant généralement comme référence les quatorze dernières périodes. Pour plus d'explications, consultez la note suivante concernant la façon dont le RSI est calculé.
Si le RSI est inférieur à 30, c'est un signe que l'actif peut être survendu. Il est conseillé de corroborer cela avec d'autres outils comme le MACD (indicateur). Des analyses macro-économiques ou algorithmiques peuvent également être réalisées.
- Qualitatif: Une autre façon de reconnaître si un titre est survendu est de comparer le prix d'aujourd'hui avec les données du passé. Si un mouvement accéléré est observé en dehors de la moyenne historique, c'est une indication d'un déséquilibre entre le prix actuel de l'actif et ses fondamentaux.
