Les réserves bancaires sont des sommes d'argent que les entités bancaires déposent dans leur banque centrale correspondante et ne peuvent être utilisées pour aucune activité (octroi de prêts, réalisation de leurs propres émissions, financement de projets, etc.).
Ils représentent une fraction du montant total des dépôts et des comptes chèques que les banques ont de leurs clients et peuvent être obligatoires ou volontaires.
Les réserves bancaires émanent de l'activité bancaire et n'existent dans les affaires d'aucun autre secteur d'activité. Il ne faut donc pas les confondre avec les réserves des sociétés non bancaires, qui sont constituées des bénéfices non répartis entre les actionnaires ou ajoutés au capital social de la société.
Types de réserves bancaires
Il existe des réserves bancaires minimales ou obligatoires et des réserves bancaires volontaires.
Réserves bancaires légales ou obligatoires
Ils sont établis par l'autorité monétaire de chaque pays ou union monétaire et sont le résultat de la multiplication de l'assiette des réserves par le ratio de trésorerie légal (appelé aussi réserves obligatoires bancaires) :
Réserves bancaires obligatoires = assiette des réserves · ratio de trésorerie légal
Où:
- Assiette de réserves : Il s'agit des soldes de fin de mois de certains passifs des établissements de crédit.
- Ratio de trésorerie légal : C'est le pourcentage fixé par l'autorité monétaire pour calculer le montant d'argent à déposer à la Banque centrale en tant que réserves obligatoires.
Par exemple, si une banque avait 100 millions d'euros de dépôts et que le ratio de trésorerie appliqué dans son pays était de 3%, la banque serait obligée de conserver 3 millions dans sa banque centrale, restreignant son utilisation à d'autres fins.
En fait, les réserves obligatoires sont étroitement liées au rôle de la politique monétaire. De telle sorte que plus le ratio de trésorerie est élevé, plus le montant des réserves obligatoires est important et, par conséquent, moins la masse monétaire en circulation est importante.
Le ratio de trésorerie est l'un des trois bras des banques centrales pour exécuter la politique monétaire des banques centrales et lutter contre l'inflation (les deux autres sont des facilités permanentes et des opérations d'open market).
Les augmentations du cash ratio poursuivent une politique monétaire restrictive, en réduisant la masse monétaire en circulation, drainant les liquidités de l'économie. Alors que sa baisse poursuivra des politiques monétaires expansionnistes, à mesure que l'offre augmente, injectant des liquidités dans le système.
Réserves bancaires volontaires
Ce sont des réserves supplémentaires que les banques peuvent conserver, si elles le souhaitent, dans leur banque centrale correspondante. Les raisons peuvent être de faciliter les mouvements monétaires interbancaires ou d'anticiper les besoins de liquidité s'ils prédisent la possibilité d'une panique bancaire. Cela les conduirait à se financer plus cher sur le marché pour faire face aux sorties (payer des taux d'intérêt élevés pour emprunter de l'argent).
Cependant, au-delà, les banques n'ont pas d'incitations à faire ces réserves, puisqu'elles configurent de l'argent oisif qui génère des rendements très faibles, inexistants voire négatifs, en n'investissant dans aucun projet (prêts, etc : ) qui génère de la rentabilité. En effet, depuis juin 2014, la BCE impose des taux d'intérêt négatifs sur la facilité de dépôt. D'autres banques centrales, comme la Fed, ne les ont jamais placées en dessous de zéro. De plus, cet argent peut perdre de la valeur avec le temps en raison de l'inflation.
Ainsi, en période de prospérité économique, lorsque les particuliers et les entreprises sont plus animés et empruntent davantage pour entreprendre de nouveaux projets, les réserves volontaires des banques seront faibles, et vice versa.
Justification de l'existence de réserves bancaires
La raison de l'existence des réserves bancaires se limite au devoir des banques de s'assurer que leurs clients peuvent retirer tous les dépôts qu'ils ont confiés aux banques. De même, ils doivent également conférer fiabilité et crédibilité au système financier et exécuter la politique monétaire.
En d'autres termes, si les banques prêtent tout l'argent qu'elles obtiennent des dépôts et des comptes courants de leurs clients, elles courraient le risque de ne pas pouvoir le rembourser lorsqu'elles voudront le retirer. Ce risque encouru par les banques est appelé risque d'insolvabilité.
La situation dans laquelle tous les clients ont besoin de votre argent en même temps est appelée panique bancaire et peut être causée par diverses raisons, notamment de graves crises économiques ou politiques ou la peur d'un parc bancaire.