Une opération financière est tout échange non simultané de capitaux financiers convenu entre le prêteur et l'emprunteur à condition que l'équivalence soit vérifiée, sur la base d'une loi financière, entre les capitaux livrés par l'un et l'autre.
En d'autres termes, les deux ensembles de capitaux (bénéfice et contrepartie) doivent être financièrement équivalents et cela implique que la somme financière du capital de l'avantage (S) doit être égale à la somme financière du capital de la contrepartie (S') en un certain point.
S = S'
Éléments de l'opération financière
Voici les éléments impliqués dans toute transaction financière :
- Des ensembles de chapiteaux qui s'échangent: Ils sont appelés respectivement avantage et contrepartie. Le bénéfice est composé de l'intégralité du capital livré par la partie qui initie l'opération (prêteur) et de la contrepartie, par l'ensemble du capital livré par la partie adverse, c'est-à-dire la partie qui reçoit le premier capital (emprunteur).
- Agents impliqués dans l'opération : Ils sont le prêteur et l'emprunteur. Le prêteur est celui qui offre l'avantage et reçoit la contrepartie. L'emprunteur est celui qui reçoit l'avantage et remet la contrepartie.
- Durée de l'opération: C'est le temps qui s'écoule entre l'expiration du premier capital (origine), toujours livré par le prêteur, et la livraison du dernier (définitif) qui, selon l'opération spécifique, peut être livré par le prêteur ou par le emprunteur.
- Loi de l'évaluation financière : C'est l'expression mathématique qui exige que le capital livré par les deux parties soit financièrement équivalent.
Types d'opérations financières
Il existe différents types d'opérations financières. Ceux-ci peuvent être classés selon différents critères :
- Selon la certitude dans l'échange de capitaux.
- Certaines opérations.
- Opérations aléatoires.
- Selon le type de capitalisation.
- Taux d'intérêt simple.
- Taux d'intérêt composé.
- Selon le nombre d'agents impliqués.
- Bilatéral
- Multilatéral
- Selon la durée de l'opération.
- Court terme (moins de 1 an)
- Moyen terme (Entre 1 et 3 ans)
- Long terme (Plus de 3 ans)
- Indéterminée (selon accord entre les parties)
- Perpétuel (pas d'expiration)
- Selon la nature des agents économiques impliqués.
- Entre personnes physiques.
- Entre personnes morales.
- Ou si des personnes physiques et morales sont impliquées.
- Résidence des agents économiques.
- Au sein d'une même nation.
- Entre différentes nations.
On pourrait continuer à classer les transactions financières, étant donné que les marchés financiers sont mondiaux et ont une taille gigantesque. En ce sens, nous pourrions différencier différentes lois, différents produits, marchés réglementés et non réglementés, secteurs, etc. Cependant, le plus important, comme toujours, est de bien comprendre le concept, puis d'approfondir chaque type spécifique.
Exemple de transaction financière
Juan a 2000 euros. Il décide de les prêter à Pedro et lui donne un an pour les rendre. Comme Juan n'aura pas ce capital pendant cette période, il accepte qu'avec ces 2 000, il bénéficiera d'un taux d'intérêt de 10 %.
2 000 euros = 2 000 (1 + 10 %)-1
- 2 000 euros : Capital de l'avantage
- 2 000 : Capital de la contrepartie
- 10 % = taux d'intérêt
- 2 000 (1 + taux d'intérêt %)-1 = Facteur de capitalisation (utilisé pour calculer la valeur initiale) augmenté aux années jusqu'au moment initial, dans ce cas 1. En passant de la valeur finale à la valeur initiale, il augmente avec un signe moins.
D'autres exemples de transactions financières pourraient être l'achat d'une loterie, l'achat d'un contrat à terme sur devises, d'une obligation ou d'un swap.