Le marché des fonds prêtables est un marché sur lequel les fonds prêtables sont négociés et qui, par conséquent, détermine le taux d'intérêt des fonds en fonction de l'offre et de la demande.
Allez-y, le marché des fonds prêtables est un marché. Cela semble évident, mais ce fait facilite grandement sa compréhension et son explication. Les marchés, en règle générale, sont équilibrés selon la loi de l'offre et de la demande. Maintenant, qu'est-ce qui est échangé? l'argent est échangé. Plus précisément, les fonds prêtables.
Les fonds prêtables, tels que définis par la théorie économique, sont les fonds disponibles pour prêter dans une économie. Dans une économie, on peut faire la différence entre ceux qui ont un « excès » d'argent (épargnants) et ceux qui manquent d'argent (investisseurs).
Techniquement, les épargnants (qui ont de l'argent en trop) sont appelés agents excédentaires. Pendant ce temps, les investisseurs (qui manquent d'argent) sont appelés agents déficitaires.
Le marché des fonds prêtables dans le système financier
Le système financier est réglementé. Cela signifie qu'il existe une série de règles ou de règlements obligatoires. En d'autres termes, le système financier doit assurer la sécurité et la justice dans les flux d'argent.
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Je veux investir avec EtoroOr, en vertu de ces règles de conduite, l'objectif principal du système financier est la fluidité monétaire. C'est-à-dire pour permettre le transfert d'argent des épargnants aux investisseurs. De même, assurez-vous que l'argent revient aux épargnants (qui prêtent de l'argent) et que les investisseurs (qui empruntent) rendent cet argent sous la forme et dans les conditions appropriées.
Le marché des fonds prêtables n'est pas un marché physique. C'est un marché composé de tous les épargnants, investisseurs et intermédiaires financiers.
Acteurs du marché des fonds prêtables
Bien que cela puisse sembler un terme économique sophistiqué, en réalité, le marché des fonds prêtables est composé de nous tous. Autrement dit, lorsque nous demandons une hypothèque, un prêt ou une carte de crédit, nous participons au marché des fonds prêtables en tant qu'investisseurs. De la même manière, lorsque nous contractons un dépôt bancaire ou achetons des bons du Trésor, nous participons en tant qu'épargnants.
En simplifiant beaucoup, on pourrait dire que le marché des fonds prêtables est composé de :
- Économiseurs : Ce sont ces agents économiques qui ont des réserves et qui veulent rentabiliser cet argent. Le moyen de le rentabiliser est de prêter. Par exemple, je prête mon argent à la banque par le biais d'un dépôt bancaire et en retour j'exige un intérêt.
- Investisseurs : Les investisseurs sont les agents économiques qui manquent d'argent et doivent en demander. Ils n'ont pas l'argent dont ils ont besoin, mais ils sont prêts à payer des intérêts. Après un certain temps, ils remboursent l'argent plus les intérêts. Par exemple, je demande un prêt pour ouvrir un commerce et je le rembourse en 10 ans avec intérêts.
- Intermédiaires : Les intermédiaires financiers sont ceux qui sont chargés de mettre en relation épargnants et investisseurs. L'exemple le plus courant d'intermédiaire est une banque. Acceptez des dépôts et offrez des prêts.
S'il est vrai que les intermédiaires n'ont pas à exister, la réalité est qu'ils existent. Leur rôle est que les capitaux circulent de l'un à l'autre. Nous pourrions emprunter directement auprès d'un épargnant et ce serait probablement moins cher que d'emprunter auprès d'une banque. Maintenant, peut-être que cet épargnant est à 500 kilomètres de chez nous. Il ne sait pas non plus que nous cherchons de l'argent, ni qu'il est prêt à le prêter.
En ce sens, un intermédiaire, dans la plupart des cas une banque, essaie de mettre en commun de l'argent sans avoir besoin de contact direct. Cela permet au crédit de circuler.
Fonctionnement du marché des fonds prêtables
Comme tout marché il a un fonctionnement. Par ailleurs, le marché des fonds prêtables est un marché beaucoup plus complexe. Bien sûr, pour l'apprentissage de base, cela n'aurait aucun sens de compliquer quelque chose qui en soi n'est pas facile à comprendre. Vous trouverez ci-dessous un graphique qui explique le fonctionnement de ce marché :
On peut distinguer quatre cas qui modifient le marché des fonds prêtables :
- L'offre augmente : Si l'offre augmente, cela signifie qu'il y a plus d'argent prêt à être emprunté. Autrement dit, les épargnants sont prêts à prêter davantage. Lorsque l'offre augmente, la ligne bleue se déplace vers la droite. Cela provoque une baisse des taux d'intérêt.
- L'offre diminue : Lorsque l'offre diminue, nous disons qu'il y a moins d'argent à prêter. Les épargnants sont prêts à prêter moins. Si l'offre diminue, la ligne bleue se déplace vers la gauche. Cela provoque une augmentation des taux d'intérêt.
- La demande augmente : La demande représente les investisseurs. Si la demande augmente, il y a plus d'investisseurs à la recherche de plus d'argent. La ligne orange, représentant la demande, se déplace vers la droite. Cela fait monter les taux d'intérêt.
- La demande diminue : Au contraire, lorsque la demande diminue, nous parlons du fait qu'il y a moins de personnes à la recherche d'argent. Par conséquent, la ligne orange se déplace vers la gauche et le taux d'intérêt diminue.
Les mouvements ci-dessus sont des cas unilatéraux. Autrement dit, seule l'offre ou seule la demande évolue. En termes économiques, nous dirions que l'on bouge ceteris paribus (tout le reste est constant). Il peut arriver que les deux courbes se déplacent en même temps et dans des quantités différentes. En ce sens, les effets ne sont pas si faciles à voir.
Enfin, il est important de mentionner qu'un autre sujet serait d'étudier quels événements provoquent les mouvements des courbes. Par exemple, se demander ce qui fait diminuer ou augmenter l'offre. De même, se demander ce qui fait augmenter ou diminuer la demande.
Équilibre du marché monétaire