La source de financement de l'entreprise est tout le moyen qu'elle utilise pour obtenir les ressources nécessaires pour payer son activité.
L'un des grands objectifs de toute entreprise est sa survie, et pour garantir sa pérennité, elle doit fournir des ressources financières. Ainsi, les sources de financement seront les moyens utilisés par l'entreprise pour obtenir des fonds.
Pour que l'entreprise conserve une structure économique, c'est-à-dire ses actifs et ses droits, des ressources financières seront nécessaires. Ces types de ressources se retrouveront dans les capitaux propres et les passifs. Un autre des objectifs des sources de financement sera d'obtenir les fonds nécessaires pour réaliser les investissements les plus rentables pour l'entreprise.
Sources de financement au bilan
Les différentes sources de financement sont inscrites au bilan d'une entreprise. Nous pouvons trouver deux grands groupes, la valeur nette et le passif.
- Équité: Ce sont les ressources propres de la société, les apports en capital des associés, les réserves et les bénéfices non distribués.
- passif: Collecter les obligations de l'entreprise telles que les emprunts bancaires, les dettes auprès des fournisseurs ou les dettes auprès du Trésor.
Financement externe ou autofinancement ?
Lorsqu'on cherche des ressources pour payer l'activité de l'entreprise, une grande question se pose : va-t-on vers des sources de financement externes ou se finance-t-on ? La décision prise déterminera l'avenir de l'entreprise et son indépendance.
Si nous optons pour l'autofinancement ou le financement interne, nous utiliserons nos propres ressources. L'entreprise bénéficiera d'une plus grande indépendance car elle ne dépend pas de capitaux étrangers. Cependant, vos investissements seront beaucoup plus limités. D'autre part, l'autofinancement permettra à l'entreprise d'éviter de payer les intérêts onéreux générés par les dettes envers les tiers.
A l'opposé, nous trouvons des financements externes. On y trouve des crédits, des prêts, des remises commerciales, l'émission d'obligations, l'affacturage ou le crédit-bail. Les contributions des partenaires sont également considérées comme des financements externes. Cependant, ceux-ci ne représentent pas une dette pour l'entreprise car ils ne doivent pas être remboursés.
Types de sources de financement
Lorsqu'on parle de sources de financement internes et externes, on retrouvera la classification suivante selon leur origine :
- Sources de financement internes
- Bénéfices non distribués de la société utilisables pour des augmentations de capital.
- Provisions pour couvrir d'éventuelles pertes à l'avenir.
- Les amortissements, qui sont des fonds qui servent à éviter que l'entreprise ne soit sous-capitalisée en raison du vieillissement et de la perte de valeur de ses actifs.
- Sources de financement externes
- Apports en capital des partenaires.
- Prêts, lorsqu'un contrat est signé avec une personne physique ou morale (société) pour obtenir de l'argent qui doit être restitué dans un délai déterminé et à un taux d'intérêt. On parlera de prêts à court terme si le montant emprunté doit être remboursé en moins d'un an.
- Ligne de crédit.
- Le leasing, qui est le contrat par lequel une entreprise cède l'utilisation d'un bien à une autre en échange du paiement de loyers périodiques pendant une certaine période. En fin de contrat, l'utilisateur du bien ou le locataire disposera d'une option d'achat sur le bien. C'est une source de financement à long terme.
- L'affacturage, qui consiste en ce qu'une entreprise confie le recouvrement de ses créances à une autre.
- Confirming, qui est un produit financier où une entreprise (client) fournit l'administration intégrale des paiements à ses fournisseurs (bénéficiaires) à un établissement financier ou de crédit.
- Remise commerciale, où les droits de recouvrer les créances sont transférés à une entité financière, qui avancera leur montant en soustrayant les commissions et les intérêts.
- Je paierai, qui est un document qui suppose la promesse de paiement à quelqu'un. Cet engagement comprend le montant fixe d'argent comme paiement et la période de temps pour le faire.
- Le crowdfunding, aussi appelé crowdfunding, qui consiste à financer un projet grâce à des dons collectifs. Une excellente plate-forme pour cela est Internet.
- Le crowdlending, qui est un mécanisme de financement collectif par lequel de petits investisseurs prêtent leur argent à une entreprise dans le but de récupérer l'investissement dans le futur ajouté au paiement d'intérêts. C'est une alternative aux prêts bancaires.
- Capital-risque, qu'est-ce que investissements par le biais d'actions destinées au financement de petites ou moyennes entreprises.
- SSociété de garantie réciproque.
- Société de capital-risque.
- Crédits d'Etat (ICO par exemple).
- Capitaliser les versements publics (versement unique des allocations de chômage par exemple).
- Subventions publiques.
On peut aussi classer les sources de financement selon leur maturité :
- À court terme: La période de retour est inférieure à un an. Les exemples incluent le crédit bancaire et la ligne d'escompte.
- À long terme: La maturité sera supérieure à un an. Ces types de sources incluent les prêts bancaires, les augmentations de capital ou les émissions obligataires.
Et selon votre bien :
- Financement propre : Ce sont les ressources financières qui appartiennent à l'entreprise, comme c'est le cas pour le capital social et les réserves.
- Financement étranger : Ce sont des ressources externes qui finissent par générer des dettes pour l'entreprise. Un exemple clair peut être les prêts bancaires.