La conservation des titres est la maintenance de divers actifs financiers par des entités qui lui sont dédiées. Ils agissent en tant qu'intermédiaires et garants des marchés financiers.
La conservation de titres consiste en l'action de conserver et de protéger différents types d'actifs et valeurs mobilières de placement dans le domaine de la finance.
Cette activité économique et financière couvre la conservation de portefeuilles d'investissement dans le monde entier, constitués d'actions et de participations, à d'autres produits tels que les obligations d'investissement ou les bons du Trésor.
Ce type de services de garde de valeurs provient généralement de commissions ou de frais de garde. Les entités, ou professionnels en charge de la garde, les facturent à leurs clients respectifs pour la satisfaction de la prestation.
Ce type d'actions de gestion et de conservation est réalisé par des entités dépositaires. Pour cette raison, il est courant que ce soit la pratique courante des grandes banques et entités de crédit, des caisses d'épargne et des agences de valeurs mobilières spécialisées.
En outre, son début doit inclure la normalisation et la signature du contrat de conservation correspondant entre l'entité et le client, qui peut être une entité différente ou de nombreux autres types d'investisseurs existant sur le marché financier.
Tâches en suspens de la garde des titres
L'activité de conservation de titres implique l'accomplissement de certaines responsabilités assumées par les institutions financières ou les professionnels de l'économie qui exercent cette fonction.
Entre ceux-ci :
- Intermédiation : Lors de la garde des titres, une tâche de représentation est simultanément assumée. Le rôle d'intermédiaire des institutions financières est fondamental, puisqu'elles permettent d'acheter et de vendre des titres sur les marchés.
- Fonctionnement du marché : Le dépositaire ne se limite pas seulement à stocker ou à assembler des titres, mais il les exploite et les gère également. Par exemple, il assure d'autres fonctions telles que la surveillance des marchés, l'apparition d'opportunités d'investissement ou la gestion fiscale des actifs.
- Sécurité et garantie : Les dépositaires offrent aux investisseurs tranquillité d'esprit et sécurité en protégeant et en maintenant leurs portefeuilles et leurs actifs financiers.
- Sous-traitance : L'option la plus fréquente est que le dépositaire et le gestionnaire de titres soient externes. Pour cela, il existe un grand nombre de sociétés financières et de gestionnaires de patrimoine dédiés à ce travail. Cela permet d'éviter les situations de conflit d'intérêts.
- Informations: La bonne conservation et la maintenance d'un portefeuille de titres nécessitent un niveau élevé de transparence informationnelle, ainsi qu'une grande aisance dans la communication avec le propriétaire ou le client.
La conservation des titres est réglementée et supervisée de manière exhaustive par les différentes institutions économiques, ainsi que par les administrations des pays en matière financière et de concurrence.
En ce sens, l'activité de garde est réglementée, elle doit donc faire l'objet d'une autorisation publique et nécessite une formation académique et professionnelle spécifique.