La décapitalisation est un processus de réduction d'actifs par une entreprise.
La sous-capitalisation est un événement très courant dans les affaires. En ce sens, lorsque les pertes accumulées dépassent la totalité du capital social, produisant une valeur nette négative dans ceux-ci, on dit que l'entreprise a subi une décapitalisation totale; la situation étant due à une sortie de capitaux due aux pertes qui se sont accumulées. Lorsque la valeur nette est négative, l'entreprise est dite en situation de faillite technique. Cela est dû au fait que, selon la loi de chaque territoire, une valeur nette négative montre la non-viabilité de l'entreprise, puisque les actifs sont dépassés avec les passifs.
La situation de faillite, causée par la décapitalisation, peut être réversible ou non.
On peut aussi parler de décapitalisation lorsqu'une entreprise, même n'ayant pas dépassé le seuil établi par la faillite technique, subit une sortie massive de capitaux pour diverses raisons.
Un autre événement dans lequel ce concept est utilisé est celui produit par la perte de la valeur des actifs, au profit d'une augmentation de la valeur de la dette contractée.
Causes de la décapitalisation
Parmi les causes qui peuvent provoquer un processus de décapitalisation dans une entreprise, se trouvent de nombreuses et très diverses.
Parmi ceux-ci, il convient de mentionner :
- Une fiscalité élevée.
- Coûts d'exploitation élevés.
- Inefficacités et failles de la stratégie.
- Abus du recours à l'endettement et coûts élevés de celui-ci.
- Manque d'investissement en capital et en R&D.
- Mauvaise planification économique et financière de l'entreprise.
- La corruption.
Conséquences de la décapitalisation
Parmi les principales conséquences de la décapitalisation, il convient de souligner la fermeture d'entreprises, ainsi que la perte conséquente de capacité de production que ce fait entraîne.
Cependant, il existe une autre série de conséquences de la sous-capitalisation, parmi lesquelles on peut souligner les suivantes :
- Perte de richesse.
- Destruction d'emplois.
- Fuite des capitaux.
- Perte de capacité de production.
- Augmentation des inégalités.
- Augmentation des créances irrécouvrables.
- Frais juridiques.
Comment prévenir et éviter la décapitalisation ?
Pour éviter les causes, ainsi que les conséquences, dérivées de la sous-capitalisation, l'entreprise peut adopter des stratégies qui lui permettent d'anticiper cette situation.
Parmi ces stratégies, il convient de souligner les suivantes :
- Réaliser une planification stratégique correcte.
- Préparez une bonne planification économico-financière.
- Projeter les flux de trésorerie pour anticiper les scénarios.
- Contrôler et surveiller le marché existant et futur.
- Contrôle strict des entrées et sorties de capitaux.
- Créer des budgets en continu.
- Investissez dans la R&D et le capital pour garantir l'efficacité.
Que faire en cas de décapitalisation ?
Si l'entreprise est déjà sous-capitalisée et a besoin de ressources, nous sommes en grande difficulté.
En ce sens, le plus rapide, si cela se produisait en raison de l'endettement élevé de l'entreprise, est la renégociation de la dette et la mise en place de nouveaux délais de paiement. De plus, étant donné le manque de ressources, demander plus de crédit peut nous aider à obtenir des liquidités immédiates.
Cependant, si ce qui précède n'est pas possible, nous avons une autre série d'outils pour attirer des financements qui peuvent nous aider à sortir du bourbier. En ce sens, nous pouvons rechercher des investisseurs avec lesquels nous associer et restructurer l'entreprise. Aussi, nous pouvons rechercher des capitaux sur les marchés financiers; ou, enfin, essayer de nous intégrer dans un groupe d'entreprises plus fort.
Au final, si la décapitalisation est due à un manque de demande, la meilleure stratégie possible, à défaut de vouloir fermer l'entreprise, est de reconvertir le modèle économique. Tout cela, avec la mise en œuvre conséquente d'un modèle alternatif, plus viable face à la nouvelle situation du marché.