Ordre stop loss - Qu'est-ce que c'est, définition et concept

Un ordre stop loss est un ordre sur actions qui est mis en attente jusqu'à ce que le cours du sous-jacent (une action par exemple) atteigne un objectif de cours fixé par l'investisseur. A ce moment, l'ordre d'achat ou de vente saisi est activé et envoyé au marché, selon que l'opération initiale était d'acheter (position longue) ou de vendre (position courte).

Il sert à se protéger contre d'éventuelles pertes après l'entrée sur le marché et sert à ce que l'investisseur ne perde pas plus que prévu. Cet ordre limite les pertes en fermant la position que nous avons après avoir subi une perte et ainsi éviter de perdre davantage. Par exemple, si on achète une action Apple à 100 dollars, on établit un ordre stop loss pour que si elle tombe à 90 elle soit vendue et ainsi éviter de continuer à perdre, c'est-à-dire qu'on connaisse la perte maximale qu'on peut avoir.

C'est le contraire d'un ordre take profit ou stop profit, utilisé pour limiter les profits.

En fixant un stop loss, l'investisseur saura à tout moment combien il va perdre. Et ainsi vous éviterez que votre perte soit plus grande. Dans l'exemple ci-dessus, si l'action continuait à baisser jusqu'à 70, voire moins, nous ne subirions pas de perte, car puisque nous avions un ordre stop loss, lorsque l'action atteignait 90 $, elle était automatiquement vendue.

De nombreux investisseurs professionnels utilisent cette stratégie pour limiter leurs pertes, bien que peu utilisent l'ordre de prise de profit, car ils visent à limiter les pertes mais pas à limiter les profits.

Prêt à investir sur les marchés ?

L'un des plus grands courtiers au monde, eToro, a rendu l'investissement sur les marchés financiers plus accessible. Désormais, tout le monde peut investir dans des actions ou acheter des fractions d'actions avec 0% de commissions. Commencez à investir maintenant avec un dépôt de seulement 200 $. N'oubliez pas qu'il est important de se former pour investir, mais bien sûr aujourd'hui tout le monde peut le faire.

Votre capital est en danger. D'autres frais peuvent s'appliquer. Pour plus d'informations, visitez stocks.eToro.com

Je veux investir avec Etoro

De plus, de nombreux investisseurs, lorsqu'ils ont raison, fixent un autre stop loss au point où nous sommes entrés (100 $ dans l'exemple précédent), pour s'assurer que nous n'aurons pas de pertes. Et si le titre continue de monter, ils placent un autre stop loss (110$ par exemple), qui peut même être au dessus de leur prix d'achat, donc ils auront un profit garanti. De cette façon, si le titre continue de monter, nous participerons toujours à la hausse, mais dès qu'il commencera à baisser, il sera vendu. De cette façon, nous limitons les pertes mais pas les gains.

Il existe un type d'ordre de bourse qui effectue cette fonction automatiquement, il est connu sous le nom de trailing stop, qui établit que lorsque le stock baisse d'un pourcentage (ce que nous vous disons lors de la saisie de l'ordre), il est vendu.

Éléments à prendre en compte lors de la saisie d'un ordre stop loss

• Tout d'abord, il est important de savoir que les stop loss ne sont pas garantis, car nous pouvons avoir des cas de gaps ou gaps (différence entre la clôture et l'ouverture du lendemain) sur le marché et notre ordre stop loss est sauté. L'opération est alors exécutée au premier prix du marché, ce qui peut être très défavorable au prix initial que nous avions fixé en stop loss.
• Un ordre stop loss ne peut pas être modifié, pour cela nous devons l'annuler et créer un nouvel ordre stop loss.
• Il convient de ne pas l'éliminer et d'en créer un plus bas lorsque le prix approche, car nous allons prendre du retard sur le marché. Il faut avoir de la discipline car même si on pense que le marché va se retourner vendre à un prix inférieur à long terme, on finira par perdre. C'est pourquoi il est important de savoir où placer le stop loss dans un premier temps.
• Au contraire, nous pouvons déplacer le niveau stop loss lorsque notre position est favorable, dans un premier temps, la meilleure option sera de le déplacer vers le niveau neutre où nous ne gagnons ni ne perdons (100 dollars dans l'exemple précédent) et ensuite, nous allons le déplacer au niveau de prestations que nous jugeons approprié.
• A ce concept il faut associer une gestion monétaire adéquate et un faible effet de levier.
• Il est très important de reconnaître la volatilité du marché, car si nous entrons dans notre prix stop loss très proche du prix du marché, il est possible que l'ordre ne soit pas ignoré et que les pertes soient consolidées.
• Il y a certains niveaux que tous les investisseurs regardent, par exemple les chiffres des zéros (imaginons qu'un investisseur introduise un stop loss sur le niveau de l'Ibex 35 à 10 000 points) qui sont des niveaux qui peuvent être facilement balayés, puisque mathématiquement, ils permettent de quantifier de manière plus simple les profits ou les pertes des opérations. Il vaudra donc mieux entrer le niveau stop loss à des niveaux moins exacts, comme par exemple dans ce cas au niveau de 9 998.

Exemple de stop loss

Imaginons que nous achetions (position longue) 100 actions Inditex. Pour cela nous lançons un ordre au marché qui est exécuté à 25 euros.

Si nous voulons limiter les pertes, nous pouvons passer un ordre stop loss, par exemple à 24 euros. De cette façon, si l'action Inditex tombait à 24 euros, l'ordre stop que nous avons saisi sauterait et les actions seraient vendues.

Pertes maximales = (25 - 24) * 100 actions = 100 euros

Dans le cas d'une telle baisse, les actions seront vendues et la perte sera de 100 euros. Mais c'est la perte maximale que nous pouvons avoir. Si le stock d'Inditex continue de baisser, nous serons en rupture de stock et nous ne subirons plus de pertes. C'est pourquoi c'est un ordre qui sert à limiter les pertes d'un trade.