Enrique Diaz Valdecantos est investisseur et formateur. En 2016, il publie le livre "La méthode Wyckoff" et gère son capital à travers la philosophie du prix et du volume.
Enrique Diaz Valdecantos, plus connu dans la communauté financière sous son deuxième nom de famille, est formateur et investisseur. Il donne actuellement des cours à l'Université d'Alicante dans le cadre du programme "Expert en bourse et marchés", et à l'Université de Malaga, dans le cours "Finance personnelle et investissement boursier" et le cours "Value Investing". Il coordonne également la formation sur les prix et les volumes (www.precioyvolumen.com) où ils aident les gens à investir sous différents angles avec un accent particulier sur les idées de volume.
Il est également Président de l'Institut Wyckoff Espagne et collabore en donnant des conférences sur l'investissement et la bourse dans différents forums spécialisés sur le sujet. Vers 2016, il a publié un livre, "La méthode Wyckoff" sous la maison d'édition PROFIT.
Concernant sa formation académique, il convient de souligner son diplôme en administration des affaires, Master en analyse boursière, investissements financiers et évaluation d'entreprise, spécialiste de la banque privée et du conseil financier, expert en gestion de portefeuille (IEB) et conseiller financier européen par l'EFPA avec numéro de l'associé 14426.
1. Avec quel mot vous identifiez-vous le plus, économiste ou commerçant ?
Malheureusement je ne suis pas économiste, j'aurais aimé l'être. Je suis en administration des affaires, ce qui ressemble à un diplôme britannique en administration des affaires que j'ai obtenu après avoir obtenu mon diplôme en tourisme ici en Espagne. Ce n'est qu'en 2007 que j'ai vraiment commencé à suivre une formation spécialisée en Finance.
Et pour ce qui est du truc "trader", la vérité c'est que je ne m'identifie pas beaucoup à l'étiquette et pas parce qu'elle est bonne ou mauvaise en soi, mais parce que je pense qu'ils ont attribué des connotations très sensationnalistes auxquelles je ne m'identifie pas pour rien et qui sont précisément le contraire de ce que j'essaie d'enseigner. J'aime plus me qualifier d'« investisseur et diffuseur » ou d'« investisseur et formateur » car ce sont mes deux activités principales.
2. Concernant le monde boursier, quel type de trading faites-vous ?
J'ai commencé avec le trading 100% intraday, comme la plupart des gens. Cependant, en 2015, après une année difficile, j'ai commencé à diversifier mes styles d'investissement.
A partir de ce jour, j'ai intensifié ma formation en analyse fondamentale et en gestion de portefeuille et j'ai commencé à développer un triple axe de travail :
- Une gestion semi-passive avec des perspectives à long terme.
- Un autre activement géré, spécialisé dans les actions (ces deux pour profiter de la puissance de la capitalisation composée).
- Et enfin, un intraday à effet de levier, mais avec moins d'exposition qu'il n'en avait jusqu'alors.
3. Quel type d'analyse utilisez-vous et pourquoi ?
Pour une gestion semi-passive, les fonds indiciels se mélangent à d'autres fonds plus actifs, comme d'habitude. Pour les actions, l'analyse fondamentale assaisonnée avec Wyckoff, et pour les échanges intrajournaliers, uniquement Wyckoff.
Je dois aussi dire que si tout se passe comme je l'espère, pour l'année prochaine, nous allons démarrer un projet de gestion sur lequel je travaille depuis longtemps. Mon idée, dans ce cas, est d'affecter tout mon capital et mes économies à ce projet. "Skin in The Game", comme on dit, qui en espagnol serait le skin du jeu.
Pour le moment, je ne peux pas beaucoup avancer, même si j'espère qu'avant la fin de l'année nous pourrons présenter les grandes lignes de notre philosophie de gestion.
4. Quelle est votre opinion sur ce trading forex ?
Eh bien, je n'ai pas grand-chose parce que je ne l'exploite pas. Je pense que pour être un bon trader Forex, il faut avoir une bonne base macroéconomique et je ne sais pas si tous les commerçants en ont.
5. Quels instruments tradez-vous ?Pour quelqu'un qui veut démarrer, quels produits recommandez-vous ?
Fonds, actions et contrats à terme. Et quels produits je recommande ? Il est difficile de le faire de manière générique. Quand quelqu'un me le demande, j'essaie toujours de savoir quel type de style d'investissement peut le séduire le plus, pour essayer de l'orienter vers le côté qui lui plait le plus.
Si je trouve que vous pouvez plus apprécier la lecture des bilans, je vous oriente vers la branche fondamentale et investir en actions. Si je vois que vous aimez la programmation, l'algorithmique. Même si je vois que vous aimez les défis forts, à votre discrétion. Enfin, si je détecte que vous n'aimez pas du tout investir, au moins j'essaie de vous dissuader d'apprendre le strict minimum de la finance de base et d'envisager l'investissement indiciel et long terme.
6. Quel a été votre meilleur moment en bourse et le pire ?
Le meilleur, mon bon travail de 2012 à 2014. J'ai eu une très bonne période d'exploitation et de rentabilité. Très bien.
Et le pire, la crise de 2008, dans laquelle j'ai perdu beaucoup d'argent, et 2015, qui s'est terminée en négatif et a été un coup dur après les bonnes années. Mais comme il n'y a pas de mal qui ne vienne pas, toutes ces expériences m'ont permis d'ouvrir mon esprit et de découvrir différentes formes d'investissement et, par conséquent, de m'améliorer en tant qu'investisseur et formateur dans tous les aspects.
7. Vivez-vous du trading, quels conseils donneriez-vous à quelqu'un qui envisage de vivre du trading ?
Je le combine avec la formation. Mais j'apprécie cette question car elle me permet de commenter mon avis sur cette question, d'ailleurs très récurrente.
Je sais que « vivre du trading » et être « riche en temps et en argent » est très séduisant, mais attention, financièrement parlant c'est la chose la plus absurde à faire. Si nous y réfléchissons, envisager de vivre uniquement du trading est une option très imprudente. Que se passe-t-il s'il arrive une année où nous ne pouvons pas opérer ? Par exemple, en raison d'une maladie. Qui paie les factures ? S'appuyer sur une seule source de revenus est la plus grosse erreur financière qui soit. C'est très simple, à qui ferait-on davantage confiance, dans une entreprise avec de nombreux clients ou dans une dont les revenus ne dépendent que d'un seul ? Comme un jour ce client est parti, bye company.
De mon point de vue, nous devons nous traiter comme si nous étions une entreprise, dans tous les aspects, avec tous ses départements (R&D, pour continuer à apprendre, comptabilité, pour prendre en charge les dépenses; marketing, pour prendre soin de notre image ; ventes, pour augmenter et diversifier nos revenus…). Pour moi, tout cela relève de la logique accablante, du bon sens et du bon sens, mais beaucoup ne le voient pas de cette façon. Mais bon, chacun fait ce qu'il veut.
9. Concernant le trading quantitatif, quelle est votre opinion sur les algorithmes de trading ?
Très interessant. En effet, le projet de gestion comporte un volet quantitatif très important. Les avantages du quantitatif sont clairs. Pour commencer, que vous puissiez parfaitement mesurer votre avantage concurrentiel et le surveiller. Et, d'autre part, il réduit le fardeau émotionnel de la prise de décision.
Cela ne veut pas dire que vous ne pouvez pas gagner avec un style d'investissement très qualitatif, mais ce sont des avantages à considérer. En outre, il existe un nombre croissant de traders quantitatifs talentueux dans notre pays qui ajoutent beaucoup de valeur à la communauté des investisseurs. C'est un domaine qui va beaucoup se développer dans le monde du retail.
10. Je sais que vous avez copié l'idée de la salle des marchés des prix et des volumes, que pensez-vous des créateurs et pionniers de Wyckoff en Espagne ?
Eh bien, ne pense pas que ça me dérange. À l'envers. J'ai essayé d'aider tous ceux qui m'ont demandé, s'ils étaient mes anciens élèves ou non. Je suis toujours prêt à collaborer. Mec, je ne vais pas nier que, de temps en temps, tu vois quelqu'un qui copie mal ton livre et le diffuse avec ce sensationnalisme jaune que j'aime si peu, mais je n'y perds pas trop de temps non plus. Je préfère rester avec les bons car beaucoup le font très bien et c'est toujours positif pour les élèves.
11. Votre livre sur la Méthode Wyckoff était un best-seller, allez-vous nous ravir avec un autre ouvrage sous peu ? Vous avez un projet intéressant entre les mains ?
L'éditeur m'a demandé de le mettre à jour. Ils veulent donner un coup de pouce aux ventes et je ne pensais pas que c'était une mauvaise idée car, à part cela, cela me donne l'opportunité de corriger quelques erreurs et d'y ajouter du contenu avancé. Au lieu de sortir une deuxième partie, qu'il y aurait beaucoup de choses qui se répéteraient inévitablement, je pense que la mise à jour est la plus appropriée.
D'un autre côté, j'ai quelques missions de traduction. L'un est le livre « Value Investment » de Martin J. Whitman; et l'autre, "Trading in The Shadow Of Smart Money", de Gavin Holmes. Donc au niveau "littéraire" je serai assez occupé dans les prochains mois. Mais quand tout ce fardeau sera enlevé, j'aimerais écrire quelque chose de nouveau. J'ai quelques croquis en développement.
Et comme pour les autres projets… J'en ai plusieurs. En octobre, je démarre un projet que j'ai appelé « Investment Club ». C'est ma fille gâtée. Ici, je vais enseigner tout ce que j'ai appris ces dernières années sur l'investissement à moyen et long terme. Il s'agira d'un groupe de travail avec des places limitées et d'une durée de 12 mois. Je pense que ce sera très puissant.
Par contre, je suis avec la gestion du fonds que j'ai mentionné plus tôt. D'autre part, travailler côte à côte avec Javier Medina pour donner un bon coup de pouce à Price & Volume Training. Nous disposons d'un matériel de grande qualité et nous avons été tentés plus d'une fois de faire un saut en Colombie pour y organiser des séminaires. Ce serait fantastique. D'autre part, travailler également à élargir les cours que nous donnons à l'Université de Malaga et à les transformer en un programme d'expert ou de master.
Et enfin, à l'Institut Wyckoff, lui donner beaucoup d'énergie avec toute l'équipe de membres et collaborateurs pour donner un coup de fouet à l'institution. Maintenant, d'ailleurs, nous avons sorti le sixième numéro du magazine "The Ticker" où l'on parle, justement, de trading et d'investissement quantitatif.
Donc, comme vous pouvez le voir, beaucoup d'ennuis et beaucoup de travail, mais tout cela pour des projets qui m'excitent beaucoup.